Extra Space Storage Inc.
-2.32 (-1.67%)評價 Extra Space Storage Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 30.2x | 21.4x45.0x | 44 / 100 | 30.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 4.66;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 29.3x | 27.5x38.9x | 24 / 100 | 32.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.81;區間同上 | 28.4x | 27.5x38.9x | 14 / 100 | 32.7x | |
| 股價營收比 | 223x | 214x362x | 9 / 100 | 259x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 10.1x | 167x344x | 0 / 100 | 255x | |
| EV / 營收 | 221x | 229x365x | 4 / 100 | 291x | |
| EV / EBITDA | 14.0x | 13.8x30.2x | 11 / 100 | 19.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 19.8x | 19.8x94.2x | 7 / 100 | 22.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.0% | 0.3%5.0% | 95 / 100 | 4.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.0% | 2.0%5.0% | 95 / 100 | 4.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.52 的 30.2 倍(五年裡第 44 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.77 算是 28.6 倍(第 29 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.61 的 222.9 倍(五年裡第 9 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 13.77 算是 9.9 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PSA Public Storage | 52.0B | 29.6 4/9 | 13.00 8/8 | 10.6 5/8 | +5% 3/8 | +2% | 37.9% |
| VTR Ventas, Inc. | 44.5B | 197 9/9 | 2.48 3/8 | 6.9 3/8 | +20% 1/8 | +80% | – |
| IRM IRON MOUNTAIN INC | 34.0B | 46.2 7/9 | 4.49 6/8 | 4.5 1/8 | +16% 2/8 | +10% | 18.4% |
| CCI 冠城 | 31.1B | 31.7 5/9 | 1.25 2/8 | 153 6/8 | -5% 8/8 | +25% | 1,146.3% |
| EXR Extra Space Storag | 28.9B | 29.3 3/9 | 8.97 7/8 | 214 7/8 | +3% 6/8 | +3% | 1,123.6% |
| VICI VICI PROPERTIES IN | 26.1B | 8.6 1/9 | 0.99 1/8 | 6.4 2/8 | +5% 4/8 | +9% | – |
| VMRK VIVMARK RESIDENTIA | 23.0B | 41.3 6/9 | – | 8.4 4/8 | – | -1% | – |
| SBAC SBA COMMUNICATIONS | 18.9B | 23.2 2/9 | 3.77 5/8 | – | +2% 7/8 | +6% | 684.7% |
| ESS ESSEX PROPERTY TRU | 17.4B | 49.1 8/9 | 3.36 4/8 | 1867 8/8 | +4% 5/8 | +15% | 4,718.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 112.92 | 95.12 | 82.35 | 72.74 | 65.24 |
| +5% | 167.27 | 138.76 | 118.44 | 103.24 | 91.44 |
| +10% | 247.86 | 203.06 | 171.26 | 147.57 | 129.29 |
| +15% | 365.97 | 296.78 | 247.85 | 211.53 | 183.61 |
| +20% | 536.94 | 431.89 | 357.79 | 302.95 | 260.91 |
| +25% | 781.47 | 624.46 | 513.93 | 432.34 | 369.94 |
| +30% | 1,127.1 | 895.86 | 733.38 | 613.65 | 522.28 |
| +40% | 2,277.5 | 1,796.1 | 1,458.7 | 1,210.8 | 1,022.2 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 145.30 | 32.1 | 237 | 14.6 | 21.1 | +9% | +6% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 131.13 | 29.5 | 218 | 13.6 | 20.6 | +9% | -11% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 130.22 | 28.4 | 213 | 12.9 | 21.4 | +10% | +10% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 140.94 | 31.5 | 247 | 14.4 | 23.3 | +9% | -14% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 147.44 | 32.1 | 252 | 14.2 | 25.9 | +7% | +34% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 148.49 | 34.5 | 259 | 14.6 | 23.5 | +3% | +27% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 149.60 | 37.1 | 262 | 15.2 | 22.5 | +2% | +50% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 180.19 | 49.8 | 330 | 19.2 | 25.6 | +7% | -5% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 155.41 | 42.3 | 278 | 16.3 | 20.2 | +34% | -41% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 147.00 | 34.3 | 292 | 17.3 | 22.6 | +41% | -31% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 160.33 | 33.8 | 266 | 16.1 | 21.4 | +43% | -46% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 121.58 | 22.3 | 256 | 15.7 | 21.3 | +26% | -42% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 148.85 | 24.3 | 246 | 15.4 | 54.1 | +8% | -13% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 162.93 | 25.6 | 273 | 16.9 | 110 | +7% | -3% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 147.18 | 23.0 | 249 | 15.5 | 465 | +12% | -24% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 172.71 | 25.0 | 299 | 17.9 | – | +32% | +18% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 170.12 | 25.6 | 318 | 18.5 | – | +39% | +38% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 205.60 | 33.3 | 412 | 23.8 | – | +28% | -1% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 226.73 | 36.6 | 479 | 26.0 | – | +37% | +67% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 167.99 | 31.2 | 386 | 26.3 | – | +27% | +59% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。