ESSEX PROPERTY TRUST, INC.
-0.75 (-0.28%)評價 ESSEX PROPERTY TRUST, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 42.1x | 20.1x50.8x | 76 / 100 | 33.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.50;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 49.1x | 21.6x60.9x | 84 / 100 | 29.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 6.30;區間同上 | 42.9x | 21.6x60.9x | 82 / 100 | 29.5x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 8.9x | 歷史不足 | – | – | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| EV / EBITDA | 19.1x | 14.1x26.6x | 48 / 100 | 19.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.2% | 2.7%5.7% | 68 / 100 | 3.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 6.42 的 42.1 倍(五年裡第 76 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 6.10 算是 44.3 倍(第 82 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SBAC SBA COMMUNICATIONS | 18.9B | 23.2 4/9 | 3.77 4/7 | – | +2% 8/9 | +6% | 684.7% |
| ESS ESSEX PROPERTY TRU | 17.4B | 49.1 8/9 | 3.36 2/7 | 1867 8/8 | +4% 6/9 | +15% | 4,718.4% |
| NLY ANNALY CAPITAL MAN | 15.9B | 6.8 1/9 | 7.85 5/7 | 10.0 6/8 | +86% 1/9 | +1% | – |
| WY WEYERHAEUSER CO | 15.3B | 64.6 9/9 | 0.62 1/7 | 2.2 1/8 | +4% 5/9 | +105% | 11.9% |
| KIM KIMCO REALTY CORP | 15.1B | 26.4 7/9 | 9.02 6/7 | 6.9 4/8 | +3% 7/9 | +3% | 35.6% |
| WPC W. P. Carey Inc. | 15.1B | 20.2 3/9 | – | 8.4 5/8 | +7% 3/9 | -4% | – |
| HST HOST HOTELS & RESO | 15.0B | 15.9 2/9 | – | 2.4 2/8 | +1% 9/9 | -23% | 17.9% |
| LAMR LAMAR ADVERTISING | 14.9B | 24.2 6/9 | 3.46 3/7 | 6.4 3/8 | +6% 4/9 | +7% | 33.7% |
| OHI OMEGA HEALTHCARE I | 14.1B | 23.6 5/9 | 10.72 7/7 | 21.7 7/8 | +11% 2/9 | +2% | 2,365.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 291.59 | 45.4 | 2016 | 20.2 | – | +4% | -72% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 242.00 | 27.2 | 1696 | 15.9 | – | -7% | -48% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 261.68 | 25.2 | 1796 | 11.1 | – | -5% | -69% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 267.66 | 20.3 | 1816 | 14.3 | – | -8% | +39% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 283.40 | 22.8 | 1883 | 15.7 | – | -14% | +137% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 306.57 | 29.3 | 1964 | 18.6 | – | -8% | -26% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 285.44 | 24.7 | 1787 | 14.2 | – | -14% | +288% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 295.42 | 34.5 | 1782 | 23.0 | – | -8% | +35% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 272.20 | 33.6 | 1608 | 21.6 | – | -7% | -6% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 244.81 | 29.9 | 1419 | 20.2 | – | -2% | +79% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 247.94 | 39.2 | 1431 | 13.7 | – | -1% | -64% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 212.09 | 26.1 | 1220 | 15.8 | – | -3% | -5% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 234.30 | 28.5 | 1336 | 17.1 | – | +1% | +78% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 209.14 | 27.8 | 1202 | 15.9 | – | +3% | +112% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 211.92 | 33.8 | 1238 | 12.1 | – | +16% | +36% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 242.23 | 43.9 | 1467 | 21.6 | – | +29% | -21% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 261.51 | 44.2 | 1691 | 22.8 | – | +23% | -13% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 345.48 | 57.2 | 2357 | 29.4 | – | +20% | -57% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 352.23 | 46.9 | 2509 | 22.4 | – | +6% | +39% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 319.74 | 46.2 | 2316 | 25.4 | – | -5% | +61% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。