WEYERHAEUSER CO
-0.44 (-2.03%)評價 WEYERHAEUSER CO · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 31.7x | 10.1x56.7x | 48 / 100 | 32.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.33;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 64.6x | 12.0x65.9x | 92 / 100 | 37.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.67;區間同上 | 31.6x | 12.0x65.9x | 36 / 100 | 37.7x | |
| 股價營收比 | 2.2x | 2.2x3.3x | 8 / 100 | 2.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.1x | 2.6x3.5x | 0 / 100 | 3.0x | |
| EV / 營收 | 2.9x | 2.5x3.8x | 23 / 100 | 3.2x | |
| EV / EBITDA | 14.8x | 6.6x20.8x | 39 / 100 | 16.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.9x | 7.4x35.9x | 87 / 100 | 18.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | 2.8%13.5% | 15 / 100 | 5.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.3% | 1.9%10.1% | 50 / 100 | 4.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.67 的 31.7 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.59 算是 36.2 倍(第 61 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.49 的 2.2 倍(五年裡第 8 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 10.56 算是 2.0 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NLY ANNALY CAPITAL MAN | 15.9B | 6.8 1/9 | 7.85 5/7 | 10.0 7/9 | +86% 1/9 | +1% | – |
| WY WEYERHAEUSER CO | 15.3B | 64.6 8/9 | 0.62 1/7 | 2.2 1/9 | +4% 6/9 | +105% | 11.9% |
| KIM KIMCO REALTY CORP | 15.1B | 26.4 6/9 | 9.02 6/7 | 6.9 5/9 | +3% 7/9 | +3% | 35.6% |
| WPC W. P. Carey Inc. | 15.1B | 20.2 3/9 | – | 8.4 6/9 | +7% 3/9 | -4% | – |
| HST HOST HOTELS & RESO | 15.0B | 15.9 2/9 | – | 2.4 2/9 | +1% 8/9 | -23% | 17.9% |
| LAMR LAMAR ADVERTISING | 14.9B | 24.2 5/9 | 3.46 3/7 | 6.4 4/9 | +6% 5/9 | +7% | 33.7% |
| OHI OMEGA HEALTHCARE I | 14.1B | 23.6 4/9 | 10.72 7/7 | 21.7 9/9 | +11% 2/9 | +2% | 2,365.9% |
| DOC HEALTHPEAK PROPERT | 14.0B | 226 9/9 | 4.07 4/7 | 19.4 8/9 | +7% 4/9 | +56% | – |
| SUI SUN COMMUNITIES IN | 14.0B | 48.7 7/9 | 1.31 2/7 | 6.0 3/9 | -12% 9/9 | +37% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 4.53 | 2.76 | 1.49 | 0.53 | -0.21 |
| +5% | 9.93 | 7.10 | 5.08 | 3.56 | 2.39 |
| +10% | 17.95 | 13.49 | 10.33 | 7.97 | 6.16 |
| +15% | 29.70 | 22.82 | 17.95 | 14.34 | 11.56 |
| +20% | 46.70 | 36.25 | 28.88 | 23.43 | 19.25 |
| +25% | 71.03 | 55.41 | 44.41 | 36.30 | 30.09 |
| +30% | 105.40 | 82.40 | 66.24 | 54.33 | 45.24 |
| +40% | 219.83 | 171.95 | 138.39 | 113.73 | 94.97 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 23.94 | 35.7 | 2.5 | 16.3 | 34.9 | -1% | +92% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 24.43 | 43.6 | 2.6 | 17.1 | 35.8 | -2% | +100% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 23.69 | 52.6 | 2.5 | 17.9 | 33.5 | -10% | -63% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 24.79 | 38.7 | 2.5 | 19.9 | 21.2 | +2% | +175% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 25.69 | 45.1 | 2.6 | 20.7 | 21.5 | -3% | +200% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 29.28 | 59.8 | 3.0 | 22.0 | 23.6 | -2% | -31% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 28.15 | 52.1 | 2.9 | 21.0 | 21.5 | -4% | 0% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 33.86 | 62.7 | 3.4 | 21.6 | 24.1 | -17% | -88% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 28.39 | 34.2 | 2.7 | 15.4 | 15.8 | -3% | -87% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 35.91 | 32.6 | 3.5 | 18.4 | 19.1 | -5% | -24% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 34.77 | 30.2 | 3.3 | 17.4 | 18.5 | -3% | +1400% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 30.66 | 35.2 | 2.9 | 16.0 | 17.9 | -11% | -21% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 33.51 | 34.9 | 3.1 | 16.3 | 19.0 | -33% | -71% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 30.13 | 17.6 | 2.5 | 10.3 | 11.4 | -40% | -80% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 31.00 | 12.3 | 2.3 | 7.4 | 8.3 | -17% | -96% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 28.56 | 9.3 | 2.0 | 6.1 | 6.8 | -3% | -34% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 33.12 | 10.1 | 2.3 | 6.8 | 7.7 | -5% | -23% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 37.90 | 10.6 | 2.6 | 7.1 | 8.4 | +24% | +13% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 41.18 | 11.9 | 3.0 | 8.3 | 10.0 | +7% | +41% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 35.57 | 10.7 | 2.7 | 7.0 | 8.7 | +11% | +68% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。