HEALTHPEAK PROPERTIES, INC.
-0.17 (-0.83%)評價 HEALTHPEAK PROPERTIES, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 58.1x | 31.1x153x | 74 / 100 | 47.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.09;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 226x | 38.0x147x | 100 / 100 | 52.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.14;區間同上 | 145x | 38.0x147x | 94 / 100 | 52.1x | |
| 股價營收比 | 19.4x | 11.1x28.0x | 33 / 100 | 21.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.8x | 15.6x26.5x | 0 / 100 | 20.4x | |
| EV / 營收 | 31.0x | 18.3x43.2x | 37 / 100 | 34.1x | |
| EV / EBITDA | 11.9x | 12.2x27.1x | 4 / 100 | 14.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 6.8% | 3.7%8.2% | 64 / 100 | 6.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.35 的 58.1 倍(五年裡第 77 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.13 算是 159.5 倍(第 94 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 1.05 的 19.4 倍(五年裡第 33 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 4.49 算是 4.5 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KIM KIMCO REALTY CORP | 15.1B | 26.4 5/9 | 9.02 4/6 | 6.9 5/9 | +3% 6/9 | +3% | 35.6% |
| WPC W. P. Carey Inc. | 15.1B | 20.2 2/9 | – | 8.4 6/9 | +7% 2/9 | -4% | – |
| HST HOST HOTELS & RESO | 15.0B | 15.9 1/9 | – | 2.4 1/9 | +1% 8/9 | -23% | 17.9% |
| LAMR LAMAR ADVERTISING | 14.9B | 24.2 4/9 | 3.46 2/6 | 6.4 4/9 | +6% 5/9 | +7% | 33.7% |
| OHI OMEGA HEALTHCARE I | 14.1B | 23.6 3/9 | 10.72 5/6 | 21.7 9/9 | +11% 1/9 | +2% | 2,365.9% |
| DOC HEALTHPEAK PROPERT | 14.0B | 226 9/9 | 4.07 3/6 | 19.4 8/9 | +7% 4/9 | +56% | – |
| SUI SUN COMMUNITIES IN | 14.0B | 48.7 8/9 | 1.31 1/6 | 6.0 2/9 | -12% 9/9 | +37% | – |
| MAA MID AMERICA APARTM | 13.8B | 31.8 7/9 | – | 6.3 3/9 | +1% 7/9 | -16% | – |
| REG REGENCY CENTERS CO | 13.4B | 29.5 6/9 | 16.04 6/6 | 8.4 7/9 | +7% 3/9 | +2% | 71.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 21.40 | 61.1 | 20.4 | 12.3 | – | +45% | +60% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 16.43 | 51.3 | 17.4 | 11.3 | – | +35% | +367% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 16.08 | 161 | 18.5 | 12.5 | – | +7% | +700% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 19.15 | – | 22.4 | 14.7 | – | +5% | -242% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 17.51 | 70.0 | 20.8 | 13.5 | – | +6% | -76% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 20.22 | 49.3 | 24.4 | 13.5 | – | +7% | +500% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 20.27 | 56.3 | 24.1 | 13.8 | – | +7% | -85% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 22.87 | 48.7 | 28.7 | 15.5 | – | +7% | 0% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 19.60 | 41.7 | 25.1 | 15.7 | – | +8% | +133% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 18.75 | 53.6 | 20.9 | 16.5 | – | +9% | -95% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 19.80 | 35.4 | 20.5 | 13.9 | – | -74% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 18.36 | – | 11.0 | 14.8 | – | +10% | -82% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 20.10 | – | 12.2 | 12.4 | – | – | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 21.97 | – | – | – | – | +1% | +69% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 25.07 | – | – | – | – | +331% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 22.92 | – | – | – | – | -75% | +1200% |
| 22Q3 | 2022-08-31 | 26.25 | – | – | – | – | – | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 25.91 | 63.2 | 16.5 | 18.7 | – | +7% | -75% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 34.33 | 43.5 | 22.0 | 21.0 | – | +5% | -52% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 36.09 | 38.8 | 23.3 | 26.2 | – | +12% | -81% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。