EPR PROPERTIES
-0.44 (-0.77%)評價 EPR PROPERTIES · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 18.2x | 17.9x83.1x | 10 / 100 | 21.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 3.06;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 18.5x | 16.6x27.1x | 20 / 100 | 21.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.18;區間同上 | 17.8x | 16.6x27.1x | 14 / 100 | 21.0x | |
| 股價營收比 | 5.9x | 4.4x7.7x | 65 / 100 | 5.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.6x | 4.1x6.1x | 70 / 100 | 4.9x | |
| EV / 營收 | 10.3x | 8.4x13.0x | 77 / 100 | 9.3x | |
| EV / EBITDA | 13.0x | 11.7x16.7x | 60 / 100 | 12.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 18.9x | |
| 自由現金流殖利率 | -3.4% | 0.2%7.6% | 2 / 100 | 4.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.1% | 4.4%8.9% | 37 / 100 | 7.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.12 的 18.2 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.15 算是 18.0 倍(第 7 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.64 的 5.9 倍(五年裡第 65 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 10.64 算是 5.3 倍(第 50 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SBRA Sabra Health Care | 5.0B | 40.7 5/8 | – | 11.3 5/8 | +20% 1/9 | – | – |
| OUT OUTFRONT Media Inc | 4.9B | 20.1 2/8 | 2.29 1/3 | 2.5 2/8 | +9% 2/9 | +9% | 22.2% |
| PECO Phillips Edison & | 4.8B | 44.1 6/8 | – | 338 8/8 | +5% 5/9 | -19% | – |
| CUZ COUSINS PROPERTIES | 4.7B | 158 8/8 | – | 4.5 3/8 | +8% 4/9 | – | 67.9% |
| EPR EPR PROPERTIES | 4.3B | 18.5 1/8 | – | 5.8 4/8 | +9% 3/9 | – | 54.6% |
| COLD AMERICOLD REALTY T | 4.1B | – | – | 1.6 1/8 | -2% 8/9 | +74% | -44.4% |
| SKT TANGER INC. | 4.1B | 32.6 4/8 | 3.39 2/3 | – | +3% 7/9 | +10% | – |
| KRC KILROY REALTY CORP | 4.0B | 132 7/8 | 4.28 3/3 | 207 7/8 | -4% 9/9 | +31% | – |
| CDP COPT DEFENSE PROPE | 3.9B | 23.8 3/8 | – | 121 6/8 | +3% 6/9 | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 58.01 | 18.6 | 6.0 | 13.2 | – | +10% | -13% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 49.96 | 15.4 | 5.3 | 11.4 | 14.6 | +4% | -5% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 49.90 | 15.2 | 5.3 | 11.4 | 14.2 | +3% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 58.01 | 25.3 | 6.2 | 13.8 | 26.1 | +1% | +49% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 58.26 | 28.7 | 6.3 | 14.0 | 27.9 | +3% | +78% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 52.61 | 32.3 | 5.7 | 14.0 | 26.9 | +5% | +4% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 44.28 | 27.7 | 4.8 | 12.9 | 26.0 | +3% | -137% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 49.04 | 21.2 | 5.4 | 12.7 | 33.0 | -5% | -20% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 41.98 | 17.2 | 4.5 | 11.7 | 22.8 | +0% | +410% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 42.45 | 20.9 | 4.6 | 12.4 | 19.1 | -2% | +9% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 48.45 | 24.6 | 5.2 | 13.5 | 20.6 | -4% | +6% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 41.54 | 21.4 | 4.4 | 12.3 | 16.9 | +17% | +10% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 46.80 | 24.9 | 5.2 | 13.4 | 21.4 | +8% | -78% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 38.10 | 17.0 | 4.3 | 11.4 | 428 | +9% | +44% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 37.72 | 18.6 | 4.3 | 11.7 | 72.2 | +15% | -6% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 35.86 | 17.4 | 4.3 | 11.3 | 12.1 | +16% | +71% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 46.93 | 25.9 | 5.8 | 13.2 | 18.9 | +28% | +171% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 54.71 | 36.0 | 7.1 | 14.6 | 13.4 | +41% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 47.49 | 47.5 | 6.7 | 14.5 | 14.2 | +66% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 49.38 | 380 | 7.9 | 17.1 | 17.8 | +119% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。