Phillips Edison & Company, Inc.
-0.20 (-0.54%)評價 Phillips Edison & Company, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 32.3x | 40.8x160x | 2 / 100 | 73.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.84;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 44.1x | 33.8x112x | 16 / 100 | 68.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.68;區間同上 | 54.8x | 33.8x112x | 18 / 100 | 68.7x | |
| 股價營收比 | 366x | 6.3x389x | 63 / 100 | 356x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.8x | 330x398x | 0 / 100 | 359x | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 10.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.1% | 2.6%4.0% | 74 / 100 | 3.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.15 的 32.3 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.72 算是 51.7 倍(第 16 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| STWD STARWOOD PROPERTY | 5.5B | 9.8 2/8 | 0.41 1/3 | 2.8 4/9 | +15% 3/9 | +24% | – |
| RITM Rithm Capital Corp | 5.2B | 4.1 1/8 | 1.77 2/3 | 1.0 1/9 | +27% 1/9 | +2% | – |
| KRG KITE REALTY GROUP | 5.1B | 25.7 5/8 | – | 6.3 7/9 | -7% 9/9 | – | – |
| SBRA Sabra Health Care | 5.0B | 40.7 6/8 | – | 11.3 8/9 | +20% 2/9 | – | – |
| OUT OUTFRONT Media Inc | 4.9B | 20.1 4/8 | 2.29 3/3 | 2.5 3/9 | +9% 4/9 | +9% | 22.2% |
| PECO Phillips Edison & | 4.8B | 44.1 7/8 | – | 338 9/9 | +5% 7/9 | -19% | – |
| CUZ COUSINS PROPERTIES | 4.7B | 158 8/8 | – | 4.5 5/9 | +8% 6/9 | – | 67.9% |
| EPR EPR PROPERTIES | 4.3B | 18.5 3/8 | – | 5.8 6/9 | +9% 5/9 | – | 54.6% |
| COLD AMERICOLD REALTY T | 4.1B | – | – | 1.6 2/9 | -2% 8/9 | +74% | -44.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 41.62 | 36.2 | 409 | – | – | +22% | +230% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 37.42 | 40.7 | 388 | – | – | +24% | +14% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 35.57 | 40.0 | 387 | – | – | +21% | +138% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 34.33 | 51.2 | 392 | – | – | +15% | +122% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 35.03 | 62.6 | 414 | – | – | +31% | -17% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 36.49 | 62.9 | 462 | – | – | +8% | +50% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 37.46 | 73.5 | 478 | – | – | +14% | +33% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 37.71 | 80.2 | 495 | – | – | +32% | -10% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 32.71 | 68.1 | 460 | – | – | -1% | 0% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 35.87 | 74.7 | 503 | – | – | +4% | 0% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 36.48 | 76.0 | 503 | – | – | -102% | 0% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 33.54 | 69.9 | -34.2 | – | – | +4% | +11% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 34.08 | 72.5 | -34.5 | – | – | -47% | 0% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 32.62 | 69.4 | -33.6 | – | – | -98% | +56% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 31.84 | 75.8 | 360 | – | – | -64% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 28.05 | 108 | -15.6 | – | – | -98% | -31% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 33.41 | 111 | -40.6 | – | – | -96% | +100% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 34.39 | 143 | 200 | – | – | +9% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 33.04 | 220 | 373 | – | – | -419% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 30.71 | 439 | 7.3 | – | – | +4% | +8% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。