Sabra Health Care REIT, Inc.
-0.41 (-2.03%)評價 Sabra Health Care REIT, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 75.9x | 24.6x232x | 77 / 100 | 33.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.48;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 40.7x | 23.5x190x | 58 / 100 | 30.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.81;區間同上 | 24.4x | 23.5x190x | 14 / 100 | 30.5x | |
| 股價營收比 | 11.2x | 12.9x20.9x | 2 / 100 | 14.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.4x | 10.5x18.0x | 0 / 100 | 12.6x | |
| EV / 營收 | 16.5x | 19.3x35.3x | 2 / 100 | 24.8x | |
| EV / EBITDA | 19.1x | 12.7x19.6x | 92 / 100 | 16.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 6.0% | 5.8%10.3% | 11 / 100 | 7.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.26 的 75.9 倍(五年裡第 77 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.73 算是 27.1 倍(第 17 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 1.77 的 11.2 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 3.92 算是 5.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPRT ESSENTIAL PROPERTI | 5.8B | 20.0 4/9 | 4.47 4/4 | 9.4 7/9 | +19% 3/9 | +4% | 64.5% |
| STWD STARWOOD PROPERTY | 5.5B | 9.8 2/9 | 0.41 1/4 | 2.8 3/9 | +15% 4/9 | +24% | – |
| RITM Rithm Capital Corp | 5.2B | 4.1 1/9 | 1.77 2/4 | 1.0 1/9 | +27% 1/9 | +2% | – |
| KRG KITE REALTY GROUP | 5.1B | 25.7 6/9 | – | 6.3 6/9 | -7% 9/9 | – | – |
| SBRA Sabra Health Care | 5.0B | 40.7 7/9 | – | 11.3 8/9 | +20% 2/9 | – | – |
| OUT OUTFRONT Media Inc | 4.9B | 20.1 5/9 | 2.29 3/4 | 2.5 2/9 | +9% 5/9 | +9% | 22.2% |
| PECO Phillips Edison & | 4.8B | 44.1 8/9 | – | 338 9/9 | +5% 8/9 | -19% | – |
| CUZ COUSINS PROPERTIES | 4.7B | 158 9/9 | – | 4.5 4/9 | +8% 7/9 | – | 67.9% |
| EPR EPR PROPERTIES | 4.3B | 18.5 3/9 | – | 5.8 5/9 | +9% 6/9 | – | 54.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 19.51 | 75.0 | 11.0 | 19.0 | – | +63% | -137% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 19.23 | 30.5 | 12.4 | 16.1 | – | +51% | -6% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 18.94 | 29.6 | 13.0 | 15.7 | – | +41% | -45% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 18.64 | 25.5 | 14.0 | 14.9 | – | +25% | -31% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 18.44 | 23.9 | 14.5 | 14.6 | – | +16% | +170% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 17.47 | 29.1 | 14.2 | 15.4 | – | +17% | +55% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 17.32 | 32.1 | 14.4 | 15.6 | – | +25% | +150% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 18.61 | 44.3 | 16.4 | 17.7 | – | +23% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 15.40 | 70.0 | 14.1 | 17.6 | – | +16% | +11% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 14.77 | 70.3 | 14.0 | 17.2 | – | +16% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 14.27 | 238 | 14.1 | 18.1 | – | +16% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 13.94 | – | 14.2 | 18.1 | – | +25% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 11.77 | – | 12.7 | 18.4 | – | +32% | +29% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 11.50 | – | 13.2 | 18.3 | – | +34% | -122% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 12.43 | – | 15.4 | 16.9 | – | +30% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 13.12 | – | 17.4 | 18.6 | – | +20% | -540% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 13.97 | 77.6 | 19.4 | 16.2 | – | +13% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 14.89 | – | 21.3 | 15.9 | – | +17% | +13% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 13.54 | – | 19.1 | 14.6 | – | +6% | -167% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 14.72 | – | 21.3 | 13.3 | – | +1% | -72% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。