Easterly Government Properties, Inc.
+0.04 (+0.17%)評價 Easterly Government Properties, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 123x | 40.5x111x | 98 / 100 | 60.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.23;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 102x | 53.1x103x | 94 / 100 | 71.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.30;區間同上 | 76.7x | 53.1x103x | 60 / 100 | 71.2x | |
| 股價營收比 | 3.1x | 3.0x6.7x | 10 / 100 | 4.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.0x | 2.7x6.2x | 12 / 100 | 4.4x | |
| EV / 營收 | 7.8x | 7.8x10.8x | 5 / 100 | 8.7x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.9% | 5.5%12.1% | 37 / 100 | 8.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.19 的 123.2 倍(五年裡第 98 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.29 算是 81.7 倍(第 87 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.65 的 3.1 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.05 算是 2.9 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UMH UMH PROPERTIES, IN | 1.3B | 103 6/6 | 78.20 4/4 | 4.9 6/9 | +8% 5/9 | +1% | – |
| ALX ALEXANDERS INC | 1.3B | – | – | 5.9 7/9 | +15% 3/9 | – | – |
| ORC Orchid Island Capi | 1.2B | 5.4 1/6 | – | 6.6 8/9 | +125% 1/9 | -8% | – |
| LADR Ladder Capital Cor | 1.2B | 9.4 3/6 | 0.85 1/4 | 12.3 9/9 | +6% 6/9 | +11% | – |
| DEA Easterly Governmen | 1.1B | 102 5/6 | 3.12 3/4 | 3.1 4/9 | +10% 4/9 | +33% | – |
| ESBA Empire State Realt | 1.1B | – | – | 1.4 1/9 | +3% 7/9 | – | -70.5% |
| CMRF CIM GROUP, INC. | 1.1B | – | – | 2.8 3/9 | -18% 9/9 | – | – |
| CSR CENTERSPACE | 940M | 90.3 4/6 | – | 3.5 5/9 | -7% 8/9 | – | 13.4% |
| SAFE Safehold Inc. | 931M | 8.1 2/6 | 1.88 2/4 | 2.2 2/9 | +18% 2/9 | +4% | 24.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 24.93 | 131 | 3.3 | – | – | +10% | -33% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 21.43 | 97.4 | 2.9 | – | – | +16% | -71% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 21.19 | 78.5 | 2.8 | – | – | +11% | -31% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 22.93 | 74.0 | 3.2 | – | – | +15% | -82% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 22.20 | 55.5 | 3.2 | – | – | +11% | -18% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 26.50 | 63.1 | 3.7 | – | – | +8% | -36% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 28.40 | 61.7 | 3.9 | – | – | +8% | +24% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 33.95 | 78.0 | 4.8 | – | – | +4% | -27% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 30.92 | 65.1 | 4.3 | – | – | +7% | -12% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 28.77 | 58.7 | 4.1 | – | – | +2% | +10% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 33.60 | 70.0 | 4.4 | – | – | -1% | -75% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 28.58 | 35.7 | 3.7 | – | – | -4% | +500% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 36.25 | 53.7 | 4.7 | – | – | -2% | -38% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 34.35 | 45.8 | 4.3 | – | – | -1% | -50% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 35.67 | 42.0 | 4.4 | – | – | +3% | +113% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 39.42 | 63.1 | 4.9 | – | – | +8% | -89% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 47.60 | 57.7 | 6.1 | – | – | +6% | -20% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 52.85 | 60.4 | 6.8 | – | – | +11% | 0% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 57.30 | 65.5 | 7.1 | – | – | +10% | +167% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 51.65 | 68.9 | 6.5 | – | – | +14% | +80% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。