Broadstone Net Lease, Inc.
-0.02 (-0.10%)評價 Broadstone Net Lease, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 25.3x | 16.2x43.1x | 52 / 100 | 25.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.75;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 25.6x | 16.6x37.1x | 56 / 100 | 24.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.73;區間同上 | 26.2x | 16.6x37.1x | 56 / 100 | 24.6x | |
| 股價營收比 | 8.1x | 6.6x11.4x | 60 / 100 | 7.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.8x | 6.6x10.5x | 70 / 100 | 7.4x | |
| EV / 營收 | 13.7x | 10.9x15.6x | 76 / 100 | 12.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 15.0x | 12.6x18.5x | 85 / 100 | 13.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.7% | 5.4%7.9% | 16 / 100 | 7.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.7% | 3.1%7.0% | 40 / 100 | 6.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.76 的 25.3 倍(五年裡第 52 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.74 算是 26.1 倍(第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 2.38 的 8.1 倍(五年裡第 60 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 2.62 算是 7.3 倍(第 29 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KRC KILROY REALTY CORP | 4.0B | 132 7/8 | 4.28 3/3 | 207 8/9 | -4% 9/9 | +31% | – |
| CDP COPT DEFENSE PROPE | 3.9B | 23.8 4/8 | – | 121 7/9 | +3% 5/9 | – | – |
| SLG SL GREEN REALTY CO | 3.7B | – | – | 3.6 4/9 | +4% 4/9 | +53% | 57.4% |
| BNL Broadstone Net Lea | 3.7B | 25.6 5/8 | – | 7.7 6/9 | +8% 3/9 | -2% | – |
| APLE Apple Hospitality | 3.7B | 21.0 3/8 | – | 2.5 3/9 | +3% 7/9 | -2% | 21.9% |
| HHH Howard Hughes Hold | 3.6B | 12.7 1/8 | – | 2.2 2/9 | +71% 1/9 | -4% | 21.4% |
| LXP LXP Industrial Tru | 3.6B | 1048 8/8 | 1.60 2/3 | 878 9/9 | +0% 8/9 | +655% | – |
| IRT INDEPENDENCE REALT | 3.5B | 73.9 6/8 | – | 5.2 5/9 | +3% 6/9 | -38% | – |
| CXW CoreCivic, Inc. | 3.5B | 20.9 2/8 | 0.51 1/3 | 1.4 1/9 | +22% 2/9 | +41% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 7.50 | 4.18 | 1.80 | 0.02 | -1.38 |
| +5% | 17.62 | 12.31 | 8.53 | 5.69 | 3.50 |
| +10% | 32.63 | 24.28 | 18.36 | 13.95 | 10.55 |
| +15% | 54.62 | 41.74 | 32.63 | 25.86 | 20.66 |
| +20% | 86.47 | 66.90 | 53.10 | 42.89 | 35.06 |
| +25% | 132.01 | 102.77 | 82.18 | 66.99 | 55.36 |
| +30% | 196.37 | 153.31 | 123.05 | 100.75 | 83.74 |
| +40% | 410.62 | 320.97 | 258.13 | 211.96 | 176.84 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 20.67 | 27.2 | 8.7 | – | 16.1 | +8% | +110% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 18.27 | 28.1 | 7.8 | – | 12.7 | +12% | +167% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 17.37 | 34.7 | 7.6 | – | 12.7 | +5% | +31% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 17.87 | 38.8 | 7.9 | – | 14.2 | +5% | -26% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 16.05 | 31.5 | 7.2 | – | 12.6 | +7% | -47% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 17.04 | 28.4 | 7.7 | – | 13.5 | +3% | -74% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 15.86 | 18.4 | 7.2 | – | 12.0 | +7% | +225% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 18.95 | 24.6 | 8.8 | – | 15.2 | -1% | -27% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 15.87 | 18.9 | 7.3 | – | 12.3 | -3% | -41% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 15.67 | 16.2 | 7.2 | – | 13.2 | -11% | +67% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 17.22 | 20.7 | 7.6 | – | 15.0 | -6% | -80% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 14.30 | 14.4 | 6.2 | – | 12.2 | +6% | +63% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 15.44 | 17.3 | 6.8 | – | 12.7 | +12% | +60% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 17.01 | 22.1 | 7.7 | – | 14.8 | +27% | +31% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 16.21 | 22.5 | 7.2 | – | 13.0 | +21% | 0% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 15.53 | 21.6 | 7.3 | – | 12.2 | -16% | -11% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 20.51 | 27.7 | 9.1 | – | 15.1 | +16% | +43% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 21.78 | 32.0 | 9.6 | – | 15.1 | +13% | +7% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 24.82 | 37.0 | 10.6 | – | 16.7 | +13% | +82% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 24.81 | 42.8 | 11.3 | – | 18.4 | +52% | +125% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。