AtriCure, Inc.
-1.02 (-1.73%)評價 AtriCure, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 277x | 34.9x244x | 100 / 100 | 60.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.28;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 204x | 59.8x174x | 100 / 100 | 115x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.43;區間同上 | 135x | 59.8x174x | 50 / 100 | 115x | |
| 股價營收比 | 5.0x | 2.5x12.3x | 58 / 100 | 4.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.7x | 2.3x10.3x | 50 / 100 | 4.6x | |
| EV / 營收 | 4.8x | 2.3x12.4x | 58 / 100 | 4.0x | |
| EV / EBITDA | 78.5x | 27.2x114x | 81 / 100 | 48.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 53.5x | 25.5x138x | 61 / 100 | 51.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.9% | -2.2%3.5% | 84 / 100 | -0.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 11.66 的 5.0 倍(五年裡第 58 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 13.53 算是 4.3 倍(第 52 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HTFL Heartflow, Inc. | 4.4B | – | – | 20.8 8/9 | +41% 2/9 | +42% | -27.9% |
| PLSE PULSE BIOSCIENCES, | 3.8B | – | – | 3242 9/9 | +482% 1/9 | -4% | -5,823.0% |
| ICUI ICU MEDICAL INC/DE | 3.8B | 17.4 1/6 | 1.71 1/6 | 1.8 1/9 | -1% 8/9 | +10% | 7.1% |
| IRTC iRhythm Holdings, | 3.6B | 187 5/6 | 1.74 2/6 | 4.4 5/9 | +19% 3/9 | +108% | -1.1% |
| ATRC AtriCure, Inc. | 3.0B | 204 6/6 | 3.94 6/6 | 5.2 6/9 | +13% 4/9 | +52% | 6.3% |
| INSP Inspire Medical Sy | 2.2B | 61.6 4/6 | 2.65 5/6 | 2.5 2/9 | -6% 9/9 | +23% | -0.3% |
| UFPT UFP TECHNOLOGIES I | 2.1B | 26.1 2/6 | 2.21 3/6 | 3.4 4/9 | +9% 7/9 | +12% | 16.2% |
| NVCR NovoCure Ltd | 1.9B | – | – | 2.8 3/9 | +11% 6/9 | +35% | -5.8% |
| LMAT LEMAITRE VASCULAR | 1.8B | 27.4 3/6 | 2.63 4/6 | 6.9 7/9 | +11% 5/9 | +10% | 29.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 19.85 | 17.04 | 15.03 | 13.51 | 12.33 |
| +5% | 28.42 | 23.92 | 20.72 | 18.32 | 16.46 |
| +10% | 41.12 | 34.06 | 29.05 | 25.31 | 22.43 |
| +15% | 59.74 | 48.84 | 41.12 | 35.40 | 30.99 |
| +20% | 86.70 | 70.14 | 58.46 | 49.81 | 43.18 |
| +25% | 125.25 | 100.50 | 83.07 | 70.21 | 60.37 |
| +30% | 179.74 | 143.29 | 117.67 | 98.80 | 84.39 |
| +40% | 361.12 | 285.23 | 232.03 | 192.95 | 163.21 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 27.98 | 133 | 2.4 | 36.2 | 25.7 | +13% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 28.53 | – | 2.5 | 69.9 | 26.1 | +14% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 39.56 | – | 3.5 | 147 | 39.1 | +13% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 35.25 | – | 3.3 | – | 51.2 | +16% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 32.77 | – | 3.1 | – | 61.8 | +17% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 32.26 | – | 3.2 | – | 135 | +14% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 30.56 | – | 3.1 | – | 1927 | +17% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 28.04 | – | 3.0 | – | – | +18% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 22.77 | – | 2.5 | – | – | +15% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 30.42 | – | 3.4 | – | – | +16% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 35.69 | – | 4.1 | – | – | +21% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 43.80 | – | 5.3 | – | – | +18% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 49.36 | – | 6.2 | – | – | +19% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 41.45 | – | 5.5 | – | – | +25% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 44.38 | – | 6.1 | – | – | +20% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 39.10 | – | 5.7 | – | – | +18% | -113% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 40.86 | 34.6 | 6.2 | 26.4 | – | +18% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 65.67 | 57.6 | 10.3 | 43.8 | – | +26% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 69.53 | 63.8 | 11.7 | 48.3 | – | +27% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 69.55 | 72.4 | 12.4 | 52.8 | – | +29% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。