ICU MEDICAL INC/DE
-0.26 (-0.17%)評價 ICU MEDICAL INC/DE · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 128x | 42.3x360x | 80 / 100 | 75.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 8.75;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.4x | 69.5x106x | 0 / 100 | 86.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 9.65;區間同上 | 15.8x | 69.5x106x | 0 / 100 | 86.7x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 1.0x3.9x | 56 / 100 | 1.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 1.0x2.5x | 63 / 100 | 1.7x | |
| EV / 營收 | 2.2x | 1.7x3.6x | 50 / 100 | 2.2x | |
| EV / EBITDA | 17.4x | 14.5x30.9x | 32 / 100 | 19.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 25.0x | 23.6x225x | 26 / 100 | 28.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.0% | -2.4%4.2% | 82 / 100 | 3.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 86.23 的 1.8 倍(五年裡第 56 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 90.39 算是 1.7 倍(第 47 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MMED MiniMed Group, Inc | 6.1B | 32.3 5/7 | – | 1.9 2/9 | +16% 4/9 | -5% | 0.6% |
| TFX TELEFLEX INC | 5.3B | 17.6 2/7 | 0.32 1/6 | 2.3 3/9 | +14% 5/9 | +55% | 12.8% |
| MMSI MERIT MEDICAL SYST | 5.1B | 19.8 3/7 | 2.76 5/6 | 3.2 4/9 | +8% 7/9 | +7% | 14.4% |
| HAE HAEMONETICS CORP | 4.9B | 20.4 4/7 | 2.32 4/6 | 3.6 5/9 | +6% 8/9 | +9% | 16.9% |
| HTFL Heartflow, Inc. | 4.4B | – | – | 20.8 8/9 | +41% 2/9 | +42% | -27.9% |
| PLSE PULSE BIOSCIENCES, | 3.8B | – | – | 3242 9/9 | +482% 1/9 | -4% | -5,823.0% |
| ICUI ICU MEDICAL INC/DE | 3.8B | 17.4 1/7 | 1.71 2/6 | 1.8 1/9 | -1% 9/9 | +10% | 7.1% |
| IRTC iRhythm Holdings, | 3.6B | 187 6/7 | 1.74 3/6 | 4.4 6/9 | +19% 3/9 | +108% | -1.1% |
| ATRC AtriCure, Inc. | 3.0B | 204 7/7 | 3.94 6/6 | 5.2 7/9 | +13% 6/9 | +52% | 6.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 61.93 | 46.16 | 34.87 | 26.36 | 19.72 |
| +5% | 110.03 | 84.80 | 66.81 | 53.35 | 42.91 |
| +10% | 181.38 | 141.71 | 113.57 | 92.60 | 76.41 |
| +15% | 285.92 | 224.68 | 181.37 | 149.22 | 124.50 |
| +20% | 437.27 | 344.28 | 278.68 | 230.14 | 192.93 |
| +25% | 653.73 | 514.75 | 416.91 | 344.68 | 289.44 |
| +30% | 959.67 | 755.00 | 611.16 | 505.18 | 424.29 |
| +40% | 1,978.0 | 1,551.9 | 1,253.2 | 1,033.8 | 866.83 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 146.60 | 123 | 1.7 | 16.8 | 24.0 | +1% | -47% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 129.15 | 69.4 | 1.5 | 17.3 | 39.3 | -12% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 142.67 | 4756 | 1.6 | 18.6 | 38.7 | -14% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 119.96 | – | 1.3 | 14.3 | 41.2 | -9% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 132.15 | – | 1.4 | 15.5 | 54.0 | -8% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 138.86 | – | 1.4 | 16.6 | 25.9 | +7% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 155.17 | – | 1.6 | 19.3 | 30.4 | +7% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 182.22 | – | 1.9 | 26.4 | 26.2 | +6% | -550% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 118.75 | – | 1.3 | 17.9 | 17.3 | +9% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 107.32 | – | 1.2 | 17.1 | 30.5 | -0% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 99.74 | – | 1.1 | 15.0 | 29.2 | +2% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 119.01 | – | 1.3 | 16.5 | – | -7% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 178.19 | – | 1.9 | 23.9 | – | -2% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 164.96 | – | 1.7 | 21.9 | – | +5% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 157.48 | – | 1.6 | 27.1 | – | +70% | -170% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 150.60 | – | 1.8 | 27.4 | – | +78% | -138% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 164.39 | 391 | 2.2 | 28.8 | 332 | +74% | -124% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 222.64 | 109 | 3.4 | 37.6 | 38.5 | +71% | -248% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 237.34 | 50.1 | 3.9 | 21.7 | 26.0 | +6% | -25% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 233.38 | 46.3 | 3.9 | 21.2 | 27.1 | +5% | +23% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。