HAEMONETICS CORP
+0.80 (+0.74%)評價 HAEMONETICS CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 52.4x | 16.6x88.3x | 77 / 100 | 36.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.31;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.4x | 19.1x44.1x | 8 / 100 | 31.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 5.78;區間同上 | 18.8x | 19.1x44.1x | 6 / 100 | 31.5x | |
| 股價營收比 | 3.7x | 2.0x4.0x | 74 / 100 | 3.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.5x | 2.1x3.5x | 90 / 100 | 3.1x | |
| EV / 營收 | 4.4x | 2.7x4.6x | 90 / 100 | 3.8x | |
| EV / EBITDA | 21.8x | 10.1x24.5x | 81 / 100 | 19.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 17.0x | 12.3x82.3x | 23 / 100 | 37.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.9% | 1.2%8.1% | 79 / 100 | 2.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 7.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.07 的 52.4 倍(五年裡第 77 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.54 算是 19.6 倍(第 11 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 29.58 的 3.7 倍(五年裡第 74 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 31.86 算是 3.4 倍(第 58 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MMED MiniMed Group, Inc | 6.1B | 32.3 5/7 | – | 1.9 2/9 | +16% 4/9 | -5% | 0.6% |
| TFX TELEFLEX INC | 5.3B | 17.6 2/7 | 0.32 1/6 | 2.3 3/9 | +14% 5/9 | +55% | 12.8% |
| MMSI MERIT MEDICAL SYST | 5.1B | 19.8 3/7 | 2.76 5/6 | 3.2 4/9 | +8% 7/9 | +7% | 14.4% |
| HAE HAEMONETICS CORP | 4.9B | 20.4 4/7 | 2.32 4/6 | 3.6 5/9 | +6% 8/9 | +9% | 16.9% |
| HTFL Heartflow, Inc. | 4.4B | – | – | 20.8 8/9 | +41% 2/9 | +42% | -27.9% |
| PLSE PULSE BIOSCIENCES, | 3.8B | – | – | 3242 9/9 | +482% 1/9 | -4% | -5,823.0% |
| ICUI ICU MEDICAL INC/DE | 3.8B | 17.4 1/7 | 1.71 2/6 | 1.8 1/9 | -1% 9/9 | +10% | 7.1% |
| IRTC iRhythm Holdings, | 3.6B | 187 6/7 | 1.74 3/6 | 4.4 6/9 | +19% 3/9 | +108% | -1.1% |
| ATRC AtriCure, Inc. | 3.0B | 204 7/7 | 3.94 6/6 | 5.2 7/9 | +13% 6/9 | +52% | 6.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 82.75 | 66.29 | 54.50 | 45.61 | 38.68 |
| +5% | 132.98 | 106.63 | 87.85 | 73.80 | 62.89 |
| +10% | 207.47 | 166.06 | 136.67 | 114.78 | 97.88 |
| +15% | 316.64 | 252.69 | 207.46 | 173.90 | 148.08 |
| +20% | 474.67 | 377.57 | 309.08 | 258.39 | 219.53 |
| +25% | 700.68 | 555.56 | 453.40 | 377.99 | 320.31 |
| +30% | 1,020.1 | 806.42 | 656.23 | 545.57 | 461.12 |
| +40% | 2,083.4 | 1,638.5 | 1,326.6 | 1,097.5 | 923.19 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-06-27 | 67.81 | 32.8 | 2.3 | 15.0 | 10.6 | +6% | +3% |
| 26Q4 | 2026-03-28 | 63.32 | 30.9 | 2.2 | 14.8 | 11.5 | +5% | -135% |
| 26Q3 | 2025-12-27 | 81.35 | 22.4 | 2.9 | 12.9 | 12.4 | -3% | +28% |
| 26Q2 | 2025-09-27 | 54.54 | 15.9 | 2.0 | 9.9 | 10.2 | -5% | +23% |
| 26Q1 | 2025-06-28 | 67.71 | 20.7 | 2.4 | 12.0 | 17.3 | -4% | -5% |
| 25Q4 | 2025-03-29 | 65.50 | 19.8 | 2.4 | 12.6 | 23.3 | -4% | +192% |
| 25Q3 | 2024-12-28 | 87.47 | 34.4 | 3.2 | 18.0 | 44.8 | +4% | +21% |
| 25Q2 | 2024-09-28 | 75.58 | 31.4 | 2.8 | 17.3 | 79.8 | +9% | +38% |
| 25Q1 | 2024-06-29 | 82.73 | 37.1 | 3.2 | 20.2 | 43.0 | +8% | -8% |
| 24Q4 | 2024-03-30 | 85.35 | 37.3 | 3.4 | 19.1 | 30.5 | +13% | -31% |
| 24Q3 | 2023-12-30 | 85.51 | 34.6 | 3.5 | 19.3 | 60.4 | +10% | -5% |
| 24Q2 | 2023-09-30 | 89.58 | 35.8 | 3.7 | 19.2 | 34.0 | +7% | -25% |
| 24Q1 | 2023-07-01 | 85.14 | 32.0 | 3.6 | 17.8 | 45.2 | +19% | +111% |
| 23Q4 | 2023-04-01 | 82.75 | 36.9 | 3.6 | 19.0 | 52.1 | +15% | +205% |
| 23Q3 | 2022-12-31 | 78.65 | 42.5 | 3.6 | 19.5 | 31.4 | +18% | +42% |
| 23Q2 | 2022-10-01 | 74.03 | 44.6 | 3.5 | 19.3 | 32.8 | +24% | +121% |
| 23Q1 | 2022-07-02 | 65.18 | 49.8 | 3.3 | 19.1 | 38.3 | +14% | – |
| 22Q4 | 2022-04-02 | 63.22 | 75.3 | 3.3 | 21.1 | 42.9 | +18% | – |
| 22Q3 | 2022-01-01 | 53.04 | 123 | 2.9 | 24.1 | 83.2 | +8% | -27% |
| 22Q2 | 2021-10-02 | 70.59 | 118 | 3.9 | 30.9 | 67.4 | +15% | -69% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。