LEMAITRE VASCULAR INC
-0.60 (-0.76%)評價 LEMAITRE VASCULAR INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 27.6x | 34.6x58.4x | 2 / 100 | 45.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.88;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 27.4x | 30.0x52.4x | 0 / 100 | 39.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.18;區間同上 | 24.8x | 30.0x52.4x | 0 / 100 | 39.9x | |
| 股價營收比 | 7.4x | 6.2x10.1x | 39 / 100 | 8.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.0x | 5.5x8.9x | 49 / 100 | 7.0x | |
| EV / 營收 | 7.9x | 6.1x10.5x | 48 / 100 | 8.0x | |
| EV / EBITDA | 23.7x | 20.9x38.4x | 18 / 100 | 30.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 26.2x | 26.7x72.7x | 3 / 100 | 43.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.8% | 1.4%3.7% | 98 / 100 | 2.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.1% | 0.7%1.1% | 98 / 100 | 0.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.86 的 27.6 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.10 算是 25.4 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 10.70 的 7.4 倍(五年裡第 39 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 12.08 算是 6.5 倍(第 15 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INSP Inspire Medical Sy | 2.2B | 61.6 6/6 | 2.65 6/6 | 2.5 5/9 | -6% 9/9 | +23% | -0.3% |
| UFPT UFP TECHNOLOGIES I | 2.1B | 26.1 2/6 | 2.21 4/6 | 3.4 7/9 | +9% 6/9 | +12% | 16.2% |
| NVCR NovoCure Ltd | 1.9B | – | – | 2.8 6/9 | +11% 5/9 | +35% | -5.8% |
| LMAT LEMAITRE VASCULAR | 1.8B | 27.4 3/6 | 2.63 5/6 | 6.9 8/9 | +11% 4/9 | +10% | 29.0% |
| ATEC Alphatec Holdings, | 1.6B | 31.2 4/6 | 0.37 1/6 | 1.9 3/9 | +15% 2/9 | +84% | -0.9% |
| KMTS KESTRA MEDICAL TEC | 1.5B | – | – | 13.6 9/9 | +48% 1/9 | +16% | -121.6% |
| IART INTEGRA LIFESCIENC | 1.2B | 6.2 1/6 | 1.00 3/6 | 0.7 1/9 | +2% 8/9 | +6% | 4.6% |
| TNDM TANDEM DIABETES CA | 1.2B | – | – | 1.2 2/9 | +6% 7/9 | +126% | -5.4% |
| AORT ARTIVION, INC. | 1.1B | 58.7 5/6 | 0.67 2/6 | 2.4 4/9 | +11% 3/9 | +88% | -6.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 43.10 | 35.33 | 29.76 | 25.56 | 22.29 |
| +5% | 66.83 | 54.38 | 45.51 | 38.87 | 33.72 |
| +10% | 102.01 | 82.45 | 68.57 | 58.23 | 50.25 |
| +15% | 153.57 | 123.37 | 102.00 | 86.15 | 73.96 |
| +20% | 228.21 | 182.35 | 150.00 | 126.06 | 107.71 |
| +25% | 334.96 | 266.42 | 218.16 | 182.54 | 155.30 |
| +30% | 485.83 | 384.90 | 313.96 | 261.70 | 221.81 |
| +40% | 988.04 | 777.90 | 630.60 | 522.38 | 440.05 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 95.96 | 33.6 | 9.0 | 28.4 | 31.9 | +10% | +23% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 109.17 | 40.1 | 9.8 | 31.8 | 31.8 | +11% | +42% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 81.10 | 32.2 | 7.5 | 25.5 | 25.0 | +16% | +44% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 87.51 | 37.9 | 8.9 | 31.6 | 32.2 | +11% | +53% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 83.05 | 40.5 | 8.1 | 31.5 | 36.3 | +15% | +15% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 83.90 | 42.6 | 8.5 | 32.9 | 46.7 | +12% | +9% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 92.14 | 47.7 | 9.5 | 36.2 | 56.5 | +14% | +26% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 92.89 | 50.8 | 10.0 | 35.5 | 63.3 | +16% | +48% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 82.28 | 49.3 | 9.1 | 33.4 | 59.0 | +11% | +44% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 66.36 | 43.9 | 7.5 | 29.3 | 45.3 | +14% | +63% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 56.76 | 42.4 | 6.6 | 27.0 | 43.2 | +19% | +52% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 54.48 | 45.0 | 6.6 | 28.2 | 53.6 | +21% | +32% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 67.28 | 59.5 | 8.5 | 37.5 | 79.7 | +28% | +125% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 51.47 | 55.3 | 6.9 | 31.2 | 63.3 | +19% | 0% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 46.02 | 49.5 | 6.4 | 27.6 | 46.1 | +4% | -11% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 50.68 | 52.8 | 7.2 | 29.0 | 47.3 | +2% | -17% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 45.55 | 45.1 | 6.4 | 23.7 | 34.6 | -4% | -60% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 46.47 | 37.2 | 6.5 | 21.4 | 35.0 | +10% | -4% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 50.23 | 39.9 | 7.0 | 22.4 | 35.7 | +5% | -18% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 53.09 | 40.2 | 7.6 | 23.7 | 30.1 | +5% | -19% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。