INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP
+0.12 (+0.79%)評價 INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 29.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.46;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 6.2x | 27.7x138x | 0 / 100 | 36.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.61;區間同上 | 5.8x | 27.7x138x | 0 / 100 | 36.6x | |
| 股價營收比 | 0.7x | 0.5x3.8x | 21 / 100 | 1.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.7x | 0.6x3.7x | 10 / 100 | 2.1x | |
| EV / 營收 | 1.0x | 0.8x3.8x | 21 / 100 | 2.0x | |
| EV / EBITDA | 13.2x | 13.3x23.1x | 6 / 100 | 17.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 46.1x | 17.7x69.9x | 82 / 100 | 23.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.2% | -3.6%5.4% | 35 / 100 | 3.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.30 的 62.5 倍(五年裡第 95 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.46 算是 7.6 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 21.08 的 0.7 倍(五年裡第 21 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 21.93 算是 0.7 倍(第 18 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KMTS KESTRA MEDICAL TEC | 1.5B | – | – | 13.6 8/8 | +48% 1/9 | +16% | -121.6% |
| IART INTEGRA LIFESCIENC | 1.2B | 6.2 1/4 | 1.00 3/4 | 0.7 1/8 | +2% 8/9 | +6% | 4.6% |
| TNDM TANDEM DIABETES CA | 1.2B | – | – | 1.2 2/8 | +6% 7/9 | +126% | -5.4% |
| AORT ARTIVION, INC. | 1.1B | 58.7 4/4 | 0.67 1/4 | 2.4 4/8 | +11% 4/9 | +88% | -6.7% |
| PRCT PROCEPT BioRobotic | 1.1B | – | – | 3.3 5/8 | +28% 2/9 | +31% | -29.0% |
| IRMD IRADIMED CORP | 1.1B | 39.3 3/4 | 2.57 4/4 | 12.2 7/8 | +9% 5/9 | +15% | 31.2% |
| BBNX Beta Bionics, Inc. | 985M | – | – | 8.3 6/8 | +26% 3/9 | -27% | -79.9% |
| SGP SpyGlass Pharma, I | 973M | – | – | – | 0% 9/9 | -10% | – |
| BVS Bioventus Inc. | 915M | 16.6 2/4 | 0.91 2/4 | 1.6 3/8 | +6% 6/9 | +18% | 12.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -0.94 | -1.79 | -2.40 | -2.86 | -3.22 |
| +5% | 1.66 | 0.30 | -0.68 | -1.40 | -1.97 |
| +10% | 5.52 | 3.38 | 1.85 | 0.72 | -0.16 |
| +15% | 11.18 | 7.86 | 5.52 | 3.78 | 2.44 |
| +20% | 19.36 | 14.33 | 10.79 | 8.16 | 6.15 |
| +25% | 31.07 | 23.55 | 18.26 | 14.35 | 11.37 |
| +30% | 47.62 | 36.55 | 28.77 | 23.04 | 18.66 |
| +40% | 102.70 | 79.65 | 63.50 | 51.63 | 42.60 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 17.96 | – | 0.9 | 14.9 | 54.4 | +1% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 9.42 | – | 0.4 | – | 178 | +2% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 12.42 | – | 0.6 | – | – | -2% | -112% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 14.33 | – | 0.7 | – | – | +6% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 12.27 | – | 0.6 | – | – | -1% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 21.99 | – | 1.0 | 30.2 | – | +4% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 22.68 | – | 1.1 | 22.5 | 70.0 | +11% | -4% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 18.17 | – | 0.9 | 17.3 | 36.5 | -0% | -158% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 29.14 | 97.1 | 1.4 | 20.1 | 38.3 | +10% | -420% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 35.45 | 69.5 | 1.8 | 19.7 | 45.2 | -3% | -114% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 43.55 | 51.8 | 2.3 | 23.0 | 47.9 | -0% | -59% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 38.19 | 31.6 | 2.0 | 16.7 | 27.8 | -1% | -60% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 41.13 | 26.2 | 2.2 | 15.2 | 21.5 | -4% | -91% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 57.41 | 27.9 | 3.0 | 17.6 | 23.7 | +1% | -26% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 56.07 | 26.0 | 3.0 | 16.4 | 21.1 | -2% | +19% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 42.36 | 20.6 | 2.3 | 12.7 | 18.3 | -0% | +18% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 54.03 | 27.4 | 2.9 | 16.8 | 21.6 | +2% | +32% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 64.26 | 34.9 | 3.5 | 20.7 | 22.8 | +5% | -26% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 66.99 | 33.8 | 3.7 | 22.8 | 21.7 | +4% | -51% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 68.48 | 27.0 | 3.8 | 23.8 | 19.9 | +4% | +34% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。