Bioventus Inc.
+0.28 (+2.22%)評價 Bioventus Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 16.8x | 17.2x69.6x | 9 / 100 | 29.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.78;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 16.6x | 8.6x95.0x | 50 / 100 | 19.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.92;區間同上 | 14.0x | 8.6x95.0x | 25 / 100 | 19.1x | |
| 股價營收比 | 1.6x | 0.3x1.6x | 93 / 100 | 0.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.5x | 0.3x1.4x | 97 / 100 | 0.7x | |
| EV / 營收 | 1.9x | 1.1x2.1x | 88 / 100 | 1.4x | |
| EV / EBITDA | 10.9x | 8.6x37.7x | 45 / 100 | 11.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 9.7x | 8.0x140x | 21 / 100 | 17.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 10.3% | -1.4%11.4% | 86 / 100 | 4.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 8.21 的 1.6 倍(五年裡第 93 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.97 算是 1.4 倍(第 88 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IART INTEGRA LIFESCIENC | 1.2B | 6.2 1/4 | 1.00 3/4 | 0.7 1/8 | +2% 8/9 | +6% | 4.6% |
| TNDM TANDEM DIABETES CA | 1.2B | – | – | 1.2 2/8 | +6% 7/9 | +126% | -5.4% |
| AORT ARTIVION, INC. | 1.1B | 58.7 4/4 | 0.67 1/4 | 2.4 4/8 | +11% 4/9 | +88% | -6.7% |
| PRCT PROCEPT BioRobotic | 1.1B | – | – | 3.3 5/8 | +28% 1/9 | +31% | -29.0% |
| IRMD IRADIMED CORP | 1.1B | 39.3 3/4 | 2.57 4/4 | 12.2 8/8 | +9% 5/9 | +15% | 31.2% |
| BBNX Beta Bionics, Inc. | 985M | – | – | 8.3 7/8 | +26% 2/9 | -27% | -79.9% |
| SGP SpyGlass Pharma, I | 973M | – | – | – | 0% 9/9 | -10% | – |
| BVS Bioventus Inc. | 915M | 16.6 2/4 | 0.91 2/4 | 1.6 3/8 | +6% 6/9 | +18% | 12.5% |
| SIBN SI-BONE, Inc. | 811M | – | – | 3.8 6/8 | +16% 3/9 | +17% | -8.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 18.54 | 15.10 | 12.64 | 10.78 | 9.33 |
| +5% | 29.03 | 23.53 | 19.61 | 16.67 | 14.39 |
| +10% | 44.59 | 35.94 | 29.80 | 25.23 | 21.70 |
| +15% | 67.40 | 54.04 | 44.59 | 37.58 | 32.19 |
| +20% | 100.41 | 80.13 | 65.82 | 55.23 | 47.11 |
| +25% | 147.62 | 117.31 | 95.97 | 80.21 | 68.16 |
| +30% | 214.35 | 169.71 | 138.33 | 115.22 | 97.58 |
| +40% | 436.46 | 343.52 | 278.38 | 230.51 | 194.10 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-27 | 8.51 | 11.1 | 1.0 | 7.9 | 6.4 | +4% | +327% |
| 26Q1 | 2026-03-28 | 8.78 | 21.4 | 1.1 | 8.2 | 6.1 | +7% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 7.44 | 22.5 | 0.9 | 7.5 | 7.1 | +3% | – |
| 25Q3 | 2025-09-27 | 7.40 | 61.7 | 0.9 | 8.7 | 9.5 | -0% | – |
| 25Q2 | 2025-06-28 | 6.48 | – | 0.8 | 9.0 | 13.0 | -2% | – |
| 25Q1 | 2025-03-29 | 10.14 | – | 1.2 | 28.9 | 28.0 | -4% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 10.50 | – | 1.2 | 28.3 | 17.9 | +13% | – |
| 24Q3 | 2024-09-28 | 10.05 | – | 1.2 | 32.7 | 22.6 | +15% | – |
| 24Q2 | 2024-06-29 | 5.75 | – | 0.7 | 24.4 | 43.6 | +10% | – |
| 24Q1 | 2024-03-30 | 5.20 | – | 0.6 | 10.2 | 120 | +9% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 5.27 | – | 0.6 | – | 41.4 | +8% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 3.30 | – | 0.4 | – | – | -6% | – |
| 23Q2 | 2023-07-01 | 2.89 | – | 0.4 | – | 29.8 | -2% | – |
| 23Q1 | 2023-04-01 | 1.07 | – | 0.1 | – | – | +2% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 2.61 | – | 0.3 | – | – | +16% | – |
| 22Q3 | 2022-10-01 | 7.00 | – | 0.9 | – | – | +17% | – |
| 22Q2 | 2022-07-02 | 6.82 | – | 0.9 | – | – | +72% | – |
| 22Q1 | 2022-04-02 | 14.10 | – | 2.0 | 69.6 | – | – | – |
| 21Q3 | 2021-10-02 | 14.16 | – | – | – | – | +10% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。