菱光
-0.20 (-0.51%)評價 菱光 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 15.4x | 9.8x23.8x | 63 / 100 | 14.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.6x | |
| 股價營收比 | 1.1x | 0.7x2.0x | 53 / 100 | 1.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.0x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.7x1.4x | 6 / 100 | 0.8x | |
| EV / EBITDA | 8.0x | 5.6x12.6x | 39 / 100 | 8.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 56.5x | 5.3x39.9x | 98 / 100 | 11.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.8% | 1.7%18.9% | 8 / 100 | 9.0% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 6.3% | 2.2%15.4% | 56 / 100 | 5.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.55 的 15.4 倍(五年裡第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 34.40 的 1.1 倍(五年裡第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2413 環科 | 65.3 億 | – | – | 1.8 6/9 | +30% 3/9 | – | 4.7% |
| 4912 聯德控股-KY | 64.8 億 | 13.9 1/1 | 0.29 1/1 | 0.9 2/9 | +25% 5/9 | +49% | 6.5% |
| 6205 詮欣 | 60.5 億 | – | – | 4.7 8/9 | -0% 8/9 | – | 9.3% |
| 3338 泰碩 | 59.4 億 | – | – | 1.7 5/9 | +5% 7/9 | – | 2.3% |
| 6141 柏承 | 58.7 億 | – | – | 3.0 7/9 | +29% 4/9 | – | -5.4% |
| 8249 菱光 | 54.2 億 | – | – | 1.4 4/9 | +13% 6/9 | – | 5.8% |
| 6155 鈞寶 | 53 億 | – | – | 7.6 9/9 | +34% 2/9 | – | 10.2% |
| 2460 建通 | 51.1 億 | – | – | 1.2 3/9 | +63% 1/9 | – | 2.7% |
| 3501 維熹 | 44.8 億 | – | – | 0.9 1/9 | -7% 9/9 | – | 7.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 21.32 | 19.90 | 18.88 | 18.12 | 17.52 |
| +5% | 25.66 | 23.39 | 21.76 | 20.55 | 19.61 |
| +10% | 32.10 | 28.52 | 25.98 | 24.09 | 22.63 |
| +15% | 41.53 | 36.01 | 32.10 | 29.20 | 26.97 |
| +20% | 55.19 | 46.80 | 40.88 | 36.50 | 33.14 |
| +25% | 74.71 | 62.17 | 53.35 | 46.83 | 41.85 |
| +30% | 102.3 | 83.85 | 70.87 | 61.31 | 54.01 |
| +40% | 194.2 | 155.7 | 128.8 | 109.0 | 93.94 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 47.20 | 18.5 | 1.4 | 10.6 | 67.8 | +13% | -78% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 46.55 | 13.9 | 1.4 | 9.4 | 39.4 | -8% | -64% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 49.90 | 12.4 | 1.4 | 8.8 | 32.8 | -20% | -62% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 57.50 | 13.0 | 1.5 | 9.2 | 19.1 | -38% | -12% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 52.30 | 11.3 | 1.3 | 6.6 | 13.4 | -14% | +108% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 49.35 | 12.0 | 1.2 | 5.3 | 8.4 | +59% | +395% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 62.50 | 19.1 | 1.6 | 9.4 | 9.5 | +132% | +6000% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 67.78 | 25.4 | 2.2 | 14.2 | 13.8 | +77% | +54% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 33.17 | 16.7 | 1.3 | 7.2 | 11.4 | +13% | +4% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 32.67 | 16.6 | 1.3 | 8.8 | 11.0 | -25% | -50% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 32.78 | 15.0 | 1.2 | 8.2 | 21.9 | -54% | -89% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 32.28 | 14.3 | 1.0 | 5.5 | 6.9 | -37% | -45% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 34.89 | 10.5 | 1.0 | 6.4 | 5.7 | -16% | -19% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 33.28 | 9.7 | 0.9 | 5.6 | 4.8 | +1% | +91% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 30.67 | 9.5 | 0.8 | 6.1 | 5.1 | +53% | +80% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 23.61 | 7.4 | 0.7 | 6.7 | 9.8 | +6% | +89% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 24.61 | 11.8 | 0.7 | 9.4 | 9.4 | -8% | – |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 25.11 | 17.8 | 0.7 | 10.4 | – | -5% | -29% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 27.94 | 18.6 | 0.8 | 11.5 | 12.3 | -19% | -84% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 28.67 | 16.2 | 0.8 | 12.2 | 8.6 | +17% | +71% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。