環科
-0.90 (-1.72%)評價 環科 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 13.7x | 13.6x290x | 8 / 100 | 39.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 15.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 15.8x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 0.6x1.8x | 95 / 100 | 0.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.8x | |
| EV / 營收 | 1.9x | 0.7x1.9x | 94 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | 24.9x | 9.4x54.1x | 73 / 100 | 13.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.0x | 5.2x59.6x | 53 / 100 | 10.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 9.1% | -17.5%18.7% | 64 / 100 | 6.4% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 0.0%2.6% | 66 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.75 的 13.7 倍(五年裡第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 28.09 的 1.8 倍(五年裡第 95 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6224 聚鼎 | 70.4 億 | – | – | 2.5 6/9 | +0% 7/9 | – | 8.2% |
| 6862 三集瑞-KY | 69.5 億 | 26.3 2/2 | 0.38 2/2 | 3.6 8/9 | +24% 4/9 | +69% | 13.4% |
| 3679 新至陞 | 68.7 億 | – | – | 1.6 3/9 | -6% 9/9 | – | 15.9% |
| 2413 環科 | 65.3 億 | – | – | 1.8 5/9 | +30% 1/9 | – | 4.7% |
| 4912 聯德控股-KY | 64.8 億 | 13.9 1/2 | 0.29 1/2 | 0.9 1/9 | +25% 3/9 | +49% | 6.5% |
| 6205 詮欣 | 60.5 億 | – | – | 4.7 9/9 | -0% 8/9 | – | 9.3% |
| 3338 泰碩 | 59.4 億 | – | – | 1.7 4/9 | +5% 6/9 | – | 2.3% |
| 6141 柏承 | 58.7 億 | – | – | 3.0 7/9 | +29% 2/9 | – | -5.4% |
| 8249 菱光 | 54.2 億 | – | – | 1.4 2/9 | +13% 5/9 | – | 5.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 74.97 | 62.88 | 54.21 | 47.69 | 42.59 |
| +5% | 111.9 | 92.51 | 78.72 | 68.39 | 60.38 |
| +10% | 166.6 | 136.2 | 114.6 | 98.50 | 86.08 |
| +15% | 246.8 | 199.8 | 166.6 | 141.9 | 123.0 |
| +20% | 362.9 | 291.6 | 241.2 | 204.0 | 175.5 |
| +25% | 528.9 | 422.3 | 347.3 | 291.9 | 249.5 |
| +30% | 763.6 | 606.6 | 496.3 | 415.0 | 352.9 |
| +40% | 1,545 | 1,218 | 988.8 | 820.4 | 692.4 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 47.70 | 12.7 | 1.7 | 23.2 | 10.2 | +30% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 49.15 | 63.8 | 1.9 | 33.6 | 11.0 | +2% | +240% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 45.60 | 111 | 1.7 | 34.1 | 9.2 | -7% | +200% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 21.80 | – | 0.8 | 20.5 | 3.9 | +21% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 17.75 | – | 0.7 | 57.4 | 5.9 | +7% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 22.60 | – | 0.9 | 1091 | 6.1 | -3% | +114% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 26.05 | – | 1.0 | – | 13.1 | -6% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 21.05 | – | 0.8 | – | 47.7 | -37% | -155% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 24.00 | 150 | 0.8 | 37.5 | 7.7 | -40% | -367% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 25.95 | 43.3 | 0.8 | 18.5 | 17.0 | -32% | -77% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 29.15 | 34.7 | 0.8 | 16.0 | 15.4 | -28% | -147% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 28.25 | 15.1 | 0.7 | 9.3 | 8.1 | -10% | -8% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 32.80 | 17.0 | 0.8 | 10.8 | 26.5 | -5% | -66% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 34.40 | 15.9 | 0.8 | 9.9 | 11.8 | +39% | +41% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 24.80 | 12.0 | 0.7 | 8.3 | 14.4 | +45% | +56% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 22.75 | 12.5 | 0.7 | 10.7 | – | +29% | +627% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 19.45 | 17.2 | 0.6 | 11.3 | – | +27% | – |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 21.85 | 44.6 | 0.7 | 18.6 | – | -17% | +175% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 22.50 | 64.3 | 0.7 | 15.3 | – | -11% | +165% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 18.40 | 263 | 0.6 | 11.3 | – | -5% | -63% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。