聯德控股-KY
-1.60 (-1.63%)評價 聯德控股-KY · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 31.1x | 11.5x38.4x | 88 / 100 | 16.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 6.98(1 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 13.9x | 12.1x37.4x | 11 / 100 | 23.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 10.37(1 位);區間同上 | 9.3x | 12.1x37.4x | 0 / 100 | 23.6x | |
| 股價營收比 | 0.9x | 0.8x1.6x | 30 / 100 | 1.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.8x | 0.7x1.6x | 11 / 100 | 1.1x | |
| EV / 營收 | 0.8x | 0.8x1.7x | 17 / 100 | 1.1x | |
| EV / EBITDA | 5.9x | 5.0x10.7x | 14 / 100 | 7.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 17.9x | |
| 自由現金流殖利率 | -2.9% | -5.9%11.2% | 22 / 100 | 3.7% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.9% | 0.4%5.8% | 39 / 100 | 2.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.11 的 31.1 倍(五年裡第 88 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 9.52 算是 10.2 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 107.38 的 0.9 倍(五年裡第 30 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 140.19 算是 0.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6224 聚鼎 | 70.4 億 | – | – | 2.5 6/9 | +0% 7/9 | – | 8.2% |
| 6862 三集瑞-KY | 69.5 億 | 26.3 2/2 | 0.38 2/2 | 3.6 8/9 | +24% 4/9 | +69% | 13.4% |
| 3679 新至陞 | 68.7 億 | – | – | 1.6 3/9 | -6% 9/9 | – | 15.9% |
| 2413 環科 | 65.3 億 | – | – | 1.8 5/9 | +30% 1/9 | – | 4.7% |
| 4912 聯德控股-KY | 64.8 億 | 13.9 1/2 | 0.29 1/2 | 0.9 1/9 | +25% 3/9 | +49% | 6.5% |
| 6205 詮欣 | 60.5 億 | – | – | 4.7 9/9 | -0% 8/9 | – | 9.3% |
| 3338 泰碩 | 59.4 億 | – | – | 1.7 4/9 | +5% 6/9 | – | 2.3% |
| 6141 柏承 | 58.7 億 | – | – | 3.0 7/9 | +29% 2/9 | – | -5.4% |
| 8249 菱光 | 54.2 億 | – | – | 1.4 2/9 | +13% 5/9 | – | 5.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 86.50 | 27.8 | 0.8 | 5.2 | – | +38% | +133% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 89.10 | 39.5 | 0.9 | 6.3 | – | +14% | +25% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 96.70 | 48.8 | 1.0 | 8.0 | – | +24% | -154% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 78.30 | 19.0 | 0.9 | 6.7 | – | -4% | -50% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 73.52 | 14.4 | 0.8 | 5.6 | 21.2 | -12% | -67% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 99.99 | 15.6 | 1.1 | 6.5 | 19.4 | +29% | +33% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 152.4 | 24.8 | 1.7 | 10.1 | 52.3 | +27% | -25% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 96.18 | 14.6 | 1.1 | 6.7 | 13.0 | +4% | +2% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 117.6 | 17.9 | 1.4 | 8.7 | 24.2 | +47% | +1175% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 117.6 | 24.7 | 1.6 | 10.8 | 62.7 | +27% | +4160% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 77.90 | 19.6 | 1.1 | 7.7 | 7.8 | +3% | +271% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 80.75 | 30.6 | 1.1 | 6.3 | 8.2 | +12% | +5% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 84.56 | 33.3 | 1.2 | 7.9 | 9.8 | -45% | -91% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 72.18 | 17.3 | 0.9 | 5.2 | 15.5 | -41% | -99% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 75.23 | 12.6 | 0.8 | 5.4 | – | -21% | -46% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 73.52 | 11.5 | 0.8 | 7.6 | – | -7% | -9% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 96.18 | 14.6 | 1.0 | 8.9 | – | +8% | +7% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 155.2 | 24.0 | 1.6 | 12.6 | – | -7% | -27% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 152.4 | 21.3 | 1.6 | 9.7 | 28.3 | -20% | -71% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 155.2 | 16.5 | 1.4 | 8.4 | 28.0 | -10% | -13% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。