鈞寶
+4.00 (+7.12%)評價 鈞寶 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 33.3x | 11.2x175x | 64 / 100 | 30.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.1x | |
| 股價營收比 | 7.6x | 2.3x7.6x | 95 / 100 | 3.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.5x | |
| EV / 營收 | 7.7x | 2.7x7.7x | 95 / 100 | 3.8x | |
| EV / EBITDA | 74.3x | 14.4x123x | 78 / 100 | 38.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 47.8x | 9.0x286x | 67 / 100 | 36.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.1% | 0.1%11.0% | 41 / 100 | 2.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.7% | 1.8%5.6% | 5 / 100 | 3.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.81 的 33.3 倍(五年裡第 64 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.92 的 7.6 倍(五年裡第 95 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2413 環科 | 65.3 億 | – | – | 1.8 6/9 | +30% 3/9 | – | 4.7% |
| 4912 聯德控股-KY | 64.8 億 | 13.9 1/1 | 0.29 1/1 | 0.9 2/9 | +25% 5/9 | +49% | 6.5% |
| 6205 詮欣 | 60.5 億 | – | – | 4.7 8/9 | -0% 8/9 | – | 9.3% |
| 3338 泰碩 | 59.4 億 | – | – | 1.7 5/9 | +5% 7/9 | – | 2.3% |
| 6141 柏承 | 58.7 億 | – | – | 3.0 7/9 | +29% 4/9 | – | -5.4% |
| 8249 菱光 | 54.2 億 | – | – | 1.4 4/9 | +13% 6/9 | – | 5.8% |
| 6155 鈞寶 | 53 億 | – | – | 7.6 9/9 | +34% 2/9 | – | 10.2% |
| 2460 建通 | 51.1 億 | – | – | 1.2 3/9 | +63% 1/9 | – | 2.7% |
| 3501 維熹 | 44.8 億 | – | – | 0.9 1/9 | -7% 9/9 | – | 7.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 19.28 | 16.05 | 13.73 | 11.98 | 10.62 |
| +5% | 29.16 | 23.98 | 20.29 | 17.52 | 15.38 |
| +10% | 43.80 | 35.66 | 29.88 | 25.58 | 22.26 |
| +15% | 65.27 | 52.70 | 43.80 | 37.20 | 32.13 |
| +20% | 96.34 | 77.25 | 63.78 | 53.82 | 46.18 |
| +25% | 140.8 | 112.2 | 92.16 | 77.33 | 65.99 |
| +30% | 203.6 | 161.6 | 132.0 | 110.3 | 93.67 |
| +40% | 412.6 | 325.2 | 263.8 | 218.8 | 184.5 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 91.90 | 50.8 | 11.6 | 113 | 73.0 | +34% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 44.00 | 88.0 | 6.0 | 61.3 | 584 | +5% | -57% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 44.05 | 59.5 | 6.1 | 65.0 | 272 | +8% | +230% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 24.95 | 48.9 | 3.5 | 37.7 | 169 | +3% | +164% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 22.40 | 224 | 3.2 | 35.7 | – | +8% | -316% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 23.20 | 21.5 | 3.3 | 39.3 | 21.9 | +28% | +35% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 26.20 | 27.0 | 4.0 | 66.9 | 21.9 | +11% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 26.70 | 37.6 | 4.2 | 85.3 | 51.9 | +30% | -40% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 29.55 | 33.6 | 5.0 | 102 | 67.5 | -1% | -14% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 26.30 | 28.3 | 4.5 | 143 | 92.3 | -17% | +35% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 26.60 | 31.3 | 4.3 | 67.2 | 135 | -27% | -245% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 28.05 | 25.0 | 4.2 | 54.5 | 43.9 | -37% | -54% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 26.45 | 16.3 | 3.5 | 35.1 | 17.4 | -27% | -20% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 26.90 | 15.7 | 3.2 | 25.2 | 11.8 | -25% | -68% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 24.40 | 11.1 | 2.8 | 20.0 | 8.5 | -14% | -66% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 20.50 | 8.5 | 2.2 | 14.2 | 7.5 | -4% | +188% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 21.45 | 11.9 | 2.3 | 13.1 | 10.7 | -4% | +543% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 24.80 | 17.5 | 2.6 | 16.2 | 32.5 | +10% | +223% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 24.70 | 26.6 | 2.7 | 16.8 | 58.6 | +25% | +220% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 23.10 | 32.5 | 2.7 | 18.6 | 34.1 | +38% | +220% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。