久元
-0.20 (-0.25%)評價 久元 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 15.3x | 7.4x21.5x | 58 / 100 | 14.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.7x | |
| 股價營收比 | 2.3x | 1.6x2.8x | 73 / 100 | 2.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.1x | |
| EV / 營收 | 1.9x | 1.0x2.5x | 81 / 100 | 1.5x | |
| EV / EBITDA | 7.0x | 2.6x7.9x | 89 / 100 | 5.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 103x | 5.5x122x | 88 / 100 | 14.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.0% | -6.7%17.5% | 47 / 100 | 1.7% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 5.1% | 3.5%8.7% | 22 / 100 | 6.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.13 的 15.3 倍(五年裡第 58 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 34.10 的 2.3 倍(五年裡第 73 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 8091 翔名 | 116 億 | 19.1 3/3 | – | 4.4 5/8 | +4% 8/8 | -4% | 24.6% |
| 6907 雅特力-KY | 114 億 | – | – | – | – | – | 19.3% |
| 6679 鈺太 | 111 億 | 16.3 2/3 | 1.58 2/2 | 5.5 7/8 | +8% 7/8 | +10% | 23.7% |
| 6261 久元 | 101 億 | – | – | 2.3 3/8 | +12% 6/8 | – | 10.8% |
| 6693 廣閎科 | 95.8 億 | – | – | 4.9 6/8 | +102% 1/8 | – | 18.3% |
| 6435 大中 | 95 億 | 15.1 1/3 | 0.46 1/2 | 2.6 4/8 | +33% 5/8 | +33% | 16.1% |
| 8054 安國 | 92 億 | – | – | 1.9 2/8 | +88% 2/8 | – | -10.0% |
| 8040 九暘 | 91.1 億 | – | – | 12.0 8/8 | +39% 3/8 | – | 7.1% |
| 6462 神盾 | 91 億 | – | – | 1.3 1/8 | +34% 4/8 | – | -30.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 26.23 | 24.28 | 22.87 | 21.82 | 21.00 |
| +5% | 32.19 | 29.07 | 26.84 | 25.17 | 23.87 |
| +10% | 41.04 | 36.12 | 32.63 | 30.03 | 28.03 |
| +15% | 54.00 | 46.41 | 41.04 | 37.05 | 33.99 |
| +20% | 72.77 | 61.24 | 53.10 | 47.09 | 42.47 |
| +25% | 99.60 | 82.37 | 70.24 | 61.29 | 54.44 |
| +30% | 137.5 | 112.2 | 94.33 | 81.19 | 71.16 |
| +40% | 263.8 | 211.0 | 173.9 | 146.7 | 126.0 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 93.50 | 18.2 | 2.7 | 8.6 | 124 | +12% | +258% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 72.00 | 17.3 | 2.2 | 6.8 | – | +7% | -9% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 67.80 | 16.0 | 2.1 | 6.5 | – | +28% | +53% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 60.00 | 16.2 | 2.0 | 6.2 | – | +10% | +96% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 60.70 | 20.1 | 2.0 | 6.1 | – | -16% | -74% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 62.20 | 15.2 | 2.0 | 5.6 | 123 | +6% | +4% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 64.50 | 15.9 | 2.1 | 6.1 | 24.5 | -21% | -37% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 70.90 | 15.2 | 2.2 | 5.5 | 10.8 | +17% | -49% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 79.30 | 14.9 | 2.5 | 5.8 | 15.7 | +31% | +295% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 72.20 | 17.0 | 2.4 | 5.6 | 20.8 | +11% | +20% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 62.50 | 15.3 | 2.2 | 4.8 | 114 | +26% | +231% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 56.80 | 19.1 | 2.1 | 5.4 | – | -22% | -7% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 66.40 | 21.6 | 2.3 | 5.8 | – | -34% | -85% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 67.60 | 13.1 | 2.1 | 4.6 | 30.6 | -35% | -67% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 57.10 | 8.6 | 1.6 | 2.7 | 7.4 | -25% | -69% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 57.80 | 7.5 | 1.5 | 2.6 | 5.7 | -25% | -43% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 66.00 | 7.5 | 1.6 | 2.6 | 5.6 | -8% | +7% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 81.00 | 9.4 | 1.9 | 3.7 | 9.1 | +14% | +13% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 84.00 | 10.0 | 2.1 | 4.4 | 14.2 | +31% | +130% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 76.00 | 10.1 | 2.0 | 4.4 | 53.9 | +73% | +69% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。