鈺太
+1.00 (+0.50%)評價 鈺太 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 15.9x | 14.6x65.9x | 11 / 100 | 33.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 12.42(1 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 16.3x | 19.0x69.1x | 2 / 100 | 37.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 13.70(1 位);區間同上 | 14.8x | 19.0x69.1x | 0 / 100 | 37.3x | |
| 股價營收比 | 5.3x | 3.6x13.6x | 22 / 100 | 6.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.2x | 5.0x11.4x | 9 / 100 | 7.9x | |
| EV / 營收 | 5.0x | 3.5x13.4x | 25 / 100 | 6.1x | |
| EV / EBITDA | 21.4x | 12.0x69.0x | 27 / 100 | 26.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 13.7x | 18.4x138x | 4 / 100 | 40.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.3% | -0.5%5.3% | 98 / 100 | 2.4% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 7.7% | 1.0%7.4% | 98 / 100 | 2.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 12.70 的 15.9 倍(五年裡第 11 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 13.38 算是 15.1 倍(第 6 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 38.13 的 5.3 倍(五年裡第 22 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 41.30 算是 4.9 倍(第 14 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3228 金麗科 | 125 億 | – | – | 38.5 8/8 | +19% 5/8 | – | -33.1% |
| 6829 千附精密 | 124 億 | 28.6 4/4 | – | 5.7 6/8 | +20% 4/8 | -5% | 17.7% |
| 8227 巨有科技 | 121 億 | – | – | 6.5 7/8 | +122% 1/8 | – | 7.6% |
| 8091 翔名 | 116 億 | 19.1 3/4 | – | 4.4 3/8 | +4% 8/8 | -4% | 24.6% |
| 6907 雅特力-KY | 114 億 | – | – | – | – | – | 19.3% |
| 6679 鈺太 | 111 億 | 16.3 2/4 | 1.58 2/2 | 5.5 5/8 | +8% 7/8 | +10% | 23.7% |
| 6261 久元 | 101 億 | – | – | 2.3 1/8 | +12% 6/8 | – | 10.8% |
| 6693 廣閎科 | 95.8 億 | – | – | 4.9 4/8 | +102% 2/8 | – | 18.3% |
| 6435 大中 | 95 億 | 15.1 1/4 | 0.46 1/2 | 2.6 2/8 | +33% 3/8 | +33% | 16.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 244.3 | 207.3 | 180.7 | 160.7 | 145.1 |
| +5% | 357.3 | 298.0 | 255.8 | 224.2 | 199.6 |
| +10% | 524.9 | 431.7 | 365.6 | 316.3 | 278.3 |
| +15% | 770.4 | 626.6 | 524.8 | 449.3 | 391.3 |
| +20% | 1,126 | 907.5 | 753.4 | 639.4 | 552.0 |
| +25% | 1,634 | 1,308 | 1,078 | 908.5 | 778.7 |
| +30% | 2,353 | 1,872 | 1,534 | 1,285 | 1,095 |
| +40% | 4,745 | 3,744 | 3,043 | 2,527 | 2,135 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 263.5 | 20.7 | 6.9 | 28.3 | 17.9 | +11% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 230.0 | 27.2 | 6.2 | 26.2 | 20.0 | +3% | +80% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 182.0 | 26.7 | 5.0 | 23.9 | 15.1 | -8% | +43% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 213.5 | 36.1 | 5.7 | 29.8 | 22.2 | -8% | +125% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 219.5 | 54.5 | 5.8 | 26.9 | 23.7 | -15% | -166% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 246.5 | 30.6 | 6.2 | 29.5 | 30.1 | +4% | -28% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 320.5 | 36.2 | 8.2 | 40.2 | 52.0 | -3% | +82% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 336.0 | 42.4 | 8.5 | 38.2 | 44.1 | +1% | -49% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 405.0 | 43.1 | 10.2 | 46.8 | 50.9 | +31% | +32% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 444.5 | 50.5 | 12.0 | 56.8 | 76.2 | +42% | +183% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 455.0 | 65.5 | 13.3 | 60.7 | 94.3 | +57% | +148% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 338.0 | 53.9 | 11.4 | 54.2 | 111 | +10% | +22% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 306.0 | 53.3 | 11.0 | 55.6 | – | -33% | -44% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 303.5 | 42.4 | 9.1 | 37.9 | – | -48% | -76% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 234.0 | 22.5 | 5.4 | 20.9 | – | -47% | -87% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 184.5 | 13.7 | 3.5 | 12.7 | – | -38% | -44% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 222.5 | 14.4 | 3.5 | 11.2 | 51.6 | -8% | -20% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 404.5 | 24.9 | 6.1 | 20.8 | 56.2 | +9% | +38% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 400.0 | 26.6 | 6.1 | 21.2 | 42.7 | +12% | +45% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 317.0 | 22.7 | 4.9 | 17.4 | 34.6 | +45% | +116% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。