巨有科技
-3.50 (-1.13%)評價 巨有科技 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 59.4x | 55.3x169x | 23 / 100 | 71.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 80.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 80.4x | |
| 股價營收比 | 6.5x | 3.5x9.0x | 35 / 100 | 7.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 5.6x | |
| EV / 營收 | 6.1x | 3.0x8.4x | 45 / 100 | 6.3x | |
| EV / EBITDA | 60.8x | 28.2x72.7x | 81 / 100 | 51.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 131x | 32.2x126x | 96 / 100 | 47.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.8% | -0.6%3.1% | 26 / 100 | 1.6% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.5% | 0.6%1.6% | 3 / 100 | 1.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.16 的 59.4 倍(五年裡第 23 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 47.08 的 6.5 倍(五年裡第 35 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6788 華景電 | 131 億 | – | – | 4.8 3/8 | +10% 6/8 | – | 35.6% |
| 3228 金麗科 | 125 億 | – | – | 38.5 8/8 | +19% 4/8 | – | -33.1% |
| 6829 千附精密 | 124 億 | 28.6 3/3 | – | 5.7 6/8 | +20% 3/8 | -5% | 17.7% |
| 8227 巨有科技 | 121 億 | – | – | 6.5 7/8 | +122% 1/8 | – | 7.6% |
| 8091 翔名 | 116 億 | 19.1 2/3 | – | 4.4 2/8 | +4% 8/8 | -4% | 24.6% |
| 6907 雅特力-KY | 114 億 | – | – | – | – | – | 19.3% |
| 6679 鈺太 | 111 億 | 16.3 1/3 | 1.58 1/1 | 5.5 5/8 | +8% 7/8 | +10% | 23.7% |
| 6261 久元 | 101 億 | – | – | 2.3 1/8 | +12% 5/8 | – | 10.8% |
| 6693 廣閎科 | 95.8 億 | – | – | 4.9 4/8 | +102% 2/8 | – | 18.3% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 57.95 | 51.92 | 47.60 | 44.34 | 41.80 |
| +5% | 76.35 | 66.70 | 59.82 | 54.67 | 50.67 |
| +10% | 103.6 | 88.47 | 77.70 | 69.68 | 63.49 |
| +15% | 143.6 | 120.2 | 103.6 | 91.34 | 81.88 |
| +20% | 201.5 | 166.0 | 140.9 | 122.3 | 108.1 |
| +25% | 284.3 | 231.2 | 193.7 | 166.1 | 145.0 |
| +30% | 401.4 | 323.1 | 268.0 | 227.5 | 196.6 |
| +40% | 790.9 | 627.9 | 513.7 | 429.7 | 365.8 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 214.5 | 41.6 | 4.6 | 41.3 | 91.8 | +122% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 114.0 | 45.4 | 3.0 | 21.3 | 35.3 | +88% | +237% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 144.5 | 70.1 | 4.2 | 33.0 | 134 | +107% | -6% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 156.5 | 74.5 | 5.4 | 35.6 | 68.7 | +210% | +1034% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 165.5 | 176 | 7.7 | 52.7 | – | +60% | -114% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 137.0 | 95.4 | 7.3 | 55.6 | – | +22% | -53% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 182.0 | 110 | 10.1 | 78.0 | 49.2 | -46% | -15% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 185.0 | 104 | 8.2 | 79.0 | 39.1 | -46% | -92% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 246.5 | 81.7 | 9.5 | 70.1 | 42.7 | -32% | -61% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 273.1 | 74.1 | 9.7 | 62.1 | 50.4 | -21% | -57% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 264.2 | 62.5 | 9.1 | 47.8 | 92.1 | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。