旺矽
-205.00 (-3.65%)評價 旺矽 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 115x | 9.1x134x | 94 / 100 | 21.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 65.02(15 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 83.3x | 6.9x29.5x | 100 / 100 | 12.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 136.59(15 位);區間同上 | 39.6x | 6.9x29.5x | 98 / 100 | 12.0x | |
| 股價營收比 | 32.0x | 1.3x34.5x | 94 / 100 | 3.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 24.6x | 1.1x7.4x | 100 / 100 | 2.1x | |
| EV / 營收 | 31.9x | 1.2x34.3x | 94 / 100 | 3.4x | |
| EV / EBITDA | 88.4x | 5.5x97.6x | 94 / 100 | 13.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 17.1x | |
| 自由現金流殖利率 | -0.3% | -1.6%9.0% | 42 / 100 | -0.3% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 0.0%0.0% | 81 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 47.22 的 114.7 倍(五年裡第 94 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 118.70 算是 45.6 倍(第 75 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 169.41 的 32.0 倍(五年裡第 94 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 367.66 算是 14.7 倍(第 81 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5274 信驊 | 8,248 億 | 103 9/9 | 1.53 5/7 | 69.9 9/9 | +65% 2/9 | +67% | 53.9% |
| 6223 旺矽 | 5,306 億 | 83.3 7/9 | 0.76 1/7 | 32.3 7/9 | +90% 1/9 | +110% | 34.4% |
| 8299 群聯 | 4,698 億 | 6.1 2/9 | – | 3.1 2/9 | +27% 5/9 | -18% | 38.8% |
| 6488 環球晶 | 4,533 億 | 44.3 5/9 | 0.84 3/7 | 7.8 5/9 | +32% 4/9 | +53% | 9.4% |
| 5347 世界 | 3,203 億 | 29.3 3/9 | 1.09 4/7 | 6.2 3/9 | +35% 3/9 | +27% | 20.4% |
| 3529 力旺 | 2,412 億 | 94.0 8/9 | 3.06 7/7 | 57.6 8/9 | +25% 6/9 | +31% | 60.7% |
| 3105 穩懋 | 2,128 億 | 71.4 6/9 | 1.63 6/7 | 11.1 6/9 | +20% 7/9 | +44% | 14.1% |
| 6147 頎邦 | 1,590 億 | 41.2 4/9 | 0.79 2/7 | 6.8 4/9 | +17% 8/9 | +52% | 19.3% |
| 3260 威剛 | 1,272 億 | 3.6 1/9 | – | 1.3 1/9 | -3% 9/9 | -39% | 33.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 6,090 | 129 | 35.9 | 99.5 | – | +59% | +133% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 3,595 | 93.8 | 23.8 | 67.4 | – | +39% | +63% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 2,250 | 67.2 | 16.0 | 46.1 | – | +28% | +30% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 1,715 | 54.9 | 12.9 | 37.8 | – | +25% | +35% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 945.0 | 32.8 | 7.5 | 21.6 | 376 | +38% | +16% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 654.0 | 23.4 | 5.6 | 17.0 | 58.8 | +38% | +84% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 926.0 | 37.9 | 8.6 | 28.1 | 78.4 | +37% | +160% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 747.0 | 37.8 | 7.5 | 26.6 | – | +27% | +57% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 530.0 | 30.7 | 5.7 | 21.4 | – | +19% | +58% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 312.0 | 20.6 | 3.5 | 13.7 | – | +15% | +40% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 217.5 | 15.6 | 2.5 | 9.7 | – | +16% | +15% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 205.0 | 15.1 | 2.5 | 9.8 | – | +11% | +13% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 173.5 | 13.3 | 2.1 | 8.4 | 15.3 | +7% | +13% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 135.0 | 10.7 | 1.7 | 6.3 | 10.0 | +4% | -8% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 112.5 | 8.7 | 1.4 | 5.2 | 7.4 | +2% | +8% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 82.70 | 6.5 | 1.1 | 4.1 | 7.6 | +18% | +106% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 85.10 | 8.0 | 1.1 | 4.8 | 15.0 | +19% | +89% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 102.0 | 11.1 | 1.4 | 6.4 | 1581 | +21% | +117% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 116.5 | 15.7 | 1.7 | 8.3 | – | +24% | +79% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 121.0 | 18.9 | 1.8 | 9.2 | – | +9% | -25% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。