信驊
-445.00 (-2.19%)評價 信驊 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 146x | 38.5x145x | 95 / 100 | 74.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 192.23(16 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 103x | 33.4x89.9x | 100 / 100 | 50.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 321.92(16 位);區間同上 | 61.6x | 33.4x89.9x | 79 / 100 | 50.2x | |
| 股價營收比 | 69.9x | 16.0x61.0x | 98 / 100 | 25.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 47.6x | 14.5x31.1x | 100 / 100 | 19.0x | |
| EV / 營收 | 69.4x | 15.5x60.3x | 98 / 100 | 25.2x | |
| EV / EBITDA | 125x | 29.9x116x | 98 / 100 | 51.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 159x | 36.4x159x | 93 / 100 | 64.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.6% | 0.4%2.7% | 13 / 100 | 1.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.2% | 0.2%1.6% | 6 / 100 | 0.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 136.29 的 145.5 倍(五年裡第 95 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 289.50 算是 68.5 倍(第 42 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 283.57 的 69.9 倍(五年裡第 98 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 619.77 算是 32.0 倍(第 66 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5274 信驊 | 8,248 億 | 103 9/9 | 1.53 5/7 | 69.9 9/9 | +65% 2/9 | +67% | 53.9% |
| 6223 旺矽 | 5,306 億 | 83.3 7/9 | 0.76 1/7 | 32.3 7/9 | +90% 1/9 | +110% | 34.4% |
| 8299 群聯 | 4,698 億 | 6.1 2/9 | – | 3.1 2/9 | +27% 5/9 | -18% | 38.8% |
| 6488 環球晶 | 4,533 億 | 44.3 5/9 | 0.84 3/7 | 7.8 5/9 | +32% 4/9 | +53% | 9.4% |
| 5347 世界 | 3,203 億 | 29.3 3/9 | 1.09 4/7 | 6.2 3/9 | +35% 3/9 | +27% | 20.4% |
| 3529 力旺 | 2,412 億 | 94.0 8/9 | 3.06 7/7 | 57.6 8/9 | +25% 6/9 | +31% | 60.7% |
| 3105 穩懋 | 2,128 億 | 71.4 6/9 | 1.63 6/7 | 11.1 6/9 | +20% 7/9 | +44% | 14.1% |
| 6147 頎邦 | 1,590 億 | 41.2 4/9 | 0.79 2/7 | 6.8 4/9 | +17% 8/9 | +52% | 19.3% |
| 3260 威剛 | 1,272 億 | 3.6 1/9 | – | 1.3 1/9 | -3% 9/9 | -39% | 33.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 2,194 | 1,871 | 1,640 | 1,466 | 1,330 |
| +5% | 3,180 | 2,663 | 2,295 | 2,019 | 1,805 |
| +10% | 4,642 | 3,830 | 3,253 | 2,823 | 2,491 |
| +15% | 6,785 | 5,530 | 4,642 | 3,983 | 3,477 |
| +20% | 9,886 | 7,981 | 6,636 | 5,642 | 4,879 |
| +25% | 14,322 | 11,474 | 9,469 | 7,989 | 6,857 |
| +30% | 20,591 | 16,397 | 13,449 | 11,278 | 9,620 |
| +40% | 41,459 | 32,727 | 26,606 | 22,110 | 18,688 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 14,995 | 110 | 52.9 | 93.9 | 120 | +72% | +192% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 9,727 | 90.8 | 39.8 | 70.5 | 89.7 | +52% | +59% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 6,600 | 69.9 | 30.2 | 53.9 | 65.0 | +16% | +27% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 4,591 | 52.0 | 21.8 | 39.4 | 45.0 | +17% | +66% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 4,314 | 56.2 | 21.3 | 39.3 | 45.9 | +66% | +24% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 2,718 | 36.8 | 15.0 | 28.3 | 29.8 | +104% | +126% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 3,023 | 48.9 | 19.5 | 38.4 | 40.3 | +114% | +204% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 3,914 | 83.9 | 30.5 | 62.0 | 84.1 | +149% | +170% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 4,400 | 124 | 44.1 | 94.0 | 176 | +99% | +111% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 3,027 | 104 | 36.2 | 79.8 | 412 | +51% | +110% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 2,836 | 117 | 37.6 | 83.9 | 270 | -26% | -35% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 2,514 | 89.1 | 30.1 | 64.2 | 121 | -39% | -55% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 2,591 | 71.8 | 27.0 | 54.5 | 64.0 | -52% | -57% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 2,395 | 54.6 | 21.1 | 40.5 | 43.6 | -42% | -60% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 1,532 | 30.2 | 12.2 | 22.6 | 29.1 | +29% | +13% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 1,618 | 32.8 | 13.7 | 25.3 | 32.7 | +39% | +73% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 1,727 | 39.9 | 15.8 | 28.7 | 39.3 | +56% | +86% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 2,694 | 72.9 | 27.7 | 51.7 | 64.9 | +53% | +89% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 2,946 | 93.1 | 33.6 | 64.3 | 76.6 | +48% | +82% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 1,921 | 70.9 | 24.1 | 47.0 | 56.0 | +28% | +47% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。