創惟
-0.30 (-0.33%)評價 創惟 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 18.9x | 11.3x144x | 32 / 100 | 27.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.7x | |
| 股價營收比 | 2.0x | 2.0x6.1x | 6 / 100 | 3.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.5x | |
| EV / 營收 | 1.8x | 1.9x6.2x | 3 / 100 | 3.6x | |
| EV / EBITDA | 12.1x | 9.2x97.3x | 32 / 100 | 22.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 16.4x | 10.4x130x | 27 / 100 | 20.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.1% | -1.5%9.2% | 78 / 100 | 4.6% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 5.0% | 1.1%5.0% | 95 / 100 | 2.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.76 的 18.9 倍(五年裡第 32 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 44.53 的 2.0 倍(五年裡第 6 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 8054 安國 | 92 億 | – | – | 1.9 5/9 | +88% 2/9 | – | -10.0% |
| 8040 九暘 | 91.1 億 | – | – | 12.0 9/9 | +39% 3/9 | – | 7.1% |
| 6462 神盾 | 91 億 | – | – | 1.3 1/9 | +34% 4/9 | – | -30.4% |
| 4973 廣穎 | 87.5 億 | 4.5 1/1 | 1.86 1/1 | 1.3 2/9 | +22% 5/9 | +2% | 25.7% |
| 6104 創惟 | 82 億 | – | – | 2.0 6/9 | -0% 8/9 | – | 14.7% |
| 6411 晶焱 | 77.7 億 | – | – | 3.0 7/9 | +14% 6/9 | – | 2.5% |
| 8383 千附 | 77.2 億 | – | – | 1.8 4/9 | +89% 1/9 | – | 14.2% |
| 7556 意德士 | 76.9 億 | – | – | 9.7 8/9 | +13% 7/9 | – | 25.5% |
| 6732 昇佳電子 | 72.9 億 | – | – | 1.7 3/9 | -18% 9/9 | – | 3.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 98.95 | 84.77 | 74.60 | 66.94 | 60.96 |
| +5% | 142.2 | 119.5 | 103.3 | 91.23 | 81.83 |
| +10% | 206.4 | 170.8 | 145.4 | 126.6 | 112.0 |
| +15% | 300.5 | 245.4 | 206.4 | 177.5 | 155.3 |
| +20% | 436.7 | 353.0 | 294.0 | 250.3 | 216.8 |
| +25% | 631.5 | 506.4 | 418.4 | 353.4 | 303.7 |
| +30% | 906.8 | 722.6 | 593.2 | 497.8 | 425.0 |
| +40% | 1,823 | 1,440 | 1,171 | 973.5 | 823.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 102.5 | 21.5 | 2.3 | 14.0 | 18.6 | -0% | +13% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 90.10 | 19.6 | 2.0 | 10.9 | 19.3 | -0% | -43% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 93.60 | 16.7 | 2.1 | 9.9 | 19.4 | +5% | -35% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 116.5 | 19.0 | 2.6 | 12.3 | 18.5 | +7% | -7% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 149.0 | 24.0 | 3.4 | 15.6 | 18.3 | +49% | +172% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 151.5 | 28.3 | 3.8 | 20.0 | 22.0 | +65% | +508% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 166.0 | 49.3 | 4.7 | 33.6 | 23.5 | +35% | +432% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 148.0 | 68.5 | 4.6 | 37.1 | 23.0 | +35% | +46% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 100.5 | 54.3 | 3.4 | 31.5 | 12.6 | +16% | +16% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 107.0 | 60.1 | 3.7 | 34.4 | 10.1 | +17% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 120.0 | 112 | 4.3 | 47.8 | 13.6 | +23% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 103.5 | – | 3.9 | 169 | 17.7 | +15% | +143% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 112.0 | – | 4.4 | 655 | – | -27% | -70% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 122.5 | 350 | 4.4 | 96.9 | – | -57% | -108% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 88.00 | 19.1 | 2.4 | 14.9 | – | -45% | -142% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 88.10 | 10.8 | 2.1 | 8.9 | 97.7 | -34% | -86% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 149.0 | 15.1 | 3.3 | 12.1 | 27.7 | +15% | +1% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 302.0 | 30.7 | 7.0 | 23.5 | 41.3 | +113% | +671% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 201.5 | 31.4 | 5.6 | 22.7 | 56.2 | +63% | +375% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 140.0 | 31.7 | 4.4 | 21.5 | 79.4 | +27% | +75% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。