意德士
+2.50 (+0.95%)評價 意德士 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 31.7x | 17.6x33.2x | 91 / 100 | 24.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 20.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 20.2x | |
| 股價營收比 | 9.5x | 4.2x9.6x | 95 / 100 | 5.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 4.8x | |
| EV / 營收 | 9.1x | 3.4x9.2x | 95 / 100 | 5.4x | |
| EV / EBITDA | 36.6x | 12.1x37.1x | 95 / 100 | 22.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 31.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.1% | -1.4%5.5% | 44 / 100 | 0.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.1% | 1.1%2.4% | 4 / 100 | 1.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 8.35 的 31.7 倍(五年裡第 91 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 27.73 的 9.5 倍(五年裡第 94 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6104 創惟 | 82 億 | – | – | 2.0 4/9 | -0% 8/9 | – | 14.7% |
| 6411 晶焱 | 77.7 億 | – | – | 3.0 6/9 | +14% 3/9 | – | 2.5% |
| 8383 千附 | 77.2 億 | – | – | 1.8 2/9 | +89% 1/9 | – | 14.2% |
| 7556 意德士 | 76.9 億 | – | – | 9.7 9/9 | +13% 4/9 | – | 25.5% |
| 6732 昇佳電子 | 72.9 億 | – | – | 1.7 1/9 | -18% 9/9 | – | 3.1% |
| 3169 亞信 | 72.5 億 | – | – | 7.7 8/9 | +10% 6/9 | – | 26.7% |
| 6996 力領科技 | 72 億 | – | – | 2.4 5/9 | +40% 2/9 | – | 24.0% |
| 6953 家碩 | 70.8 億 | – | – | 5.2 7/9 | +7% 7/9 | – | 24.4% |
| 6208 日揚 | 70.2 億 | – | – | 1.9 3/9 | +12% 5/9 | – | 8.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 17.74 | 16.91 | 16.32 | 15.88 | 15.53 |
| +5% | 20.25 | 18.93 | 17.99 | 17.29 | 16.74 |
| +10% | 23.97 | 21.90 | 20.43 | 19.34 | 18.49 |
| +15% | 29.42 | 26.23 | 23.97 | 22.29 | 21.00 |
| +20% | 37.32 | 32.47 | 29.05 | 26.51 | 24.57 |
| +25% | 48.62 | 41.36 | 36.26 | 32.49 | 29.61 |
| +30% | 64.58 | 53.90 | 46.40 | 40.87 | 36.64 |
| +40% | 117.7 | 95.48 | 79.90 | 68.45 | 59.74 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 266.8 | 32.0 | 9.6 | 37.0 | 824 | +13% | +57% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 159.6 | 21.8 | 5.9 | 22.3 | – | +11% | +30% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 156.8 | 23.2 | 5.9 | 23.0 | – | +19% | +8% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 158.2 | 23.8 | 6.2 | 23.6 | – | -0% | +2% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 156.0 | 23.6 | 6.1 | 23.8 | – | +24% | +42% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 135.3 | 22.3 | 5.6 | 21.4 | 56.3 | +38% | +81% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 150.6 | 28.7 | 6.7 | 26.2 | 226 | +27% | +60% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 121.8 | 25.7 | 5.8 | 20.3 | 102 | +34% | +70% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 116.0 | 28.4 | 5.9 | 20.9 | – | +18% | +15% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 119.0 | 30.3 | 6.4 | 23.3 | – | +6% | -11% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 93.20 | 23.0 | 5.0 | 17.4 | – | +1% | -20% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 89.33 | 21.0 | 4.8 | 18.0 | 765 | -9% | -29% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 95.30 | 20.5 | 5.1 | 17.6 | 41.3 | -9% | -10% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 83.44 | 17.5 | 4.3 | 13.5 | 28.7 | +1% | +11% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 80.99 | 17.4 | 4.2 | 12.7 | 22.1 | +1% | +2% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 85.08 | 18.3 | 4.4 | 12.7 | 19.1 | +10% | +31% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 96.36 | 22.3 | 5.1 | 14.7 | 20.1 | +24% | +48% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 87.71 | 22.4 | 4.9 | 14.0 | 19.1 | +24% | +39% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 94.39 | 26.0 | 5.6 | 16.2 | 18.4 | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。