超豐
-1.00 (-0.80%)評價 超豐 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 22.9x | 6.9x22.6x | 97 / 100 | 14.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.1x | |
| 股價營收比 | 3.8x | 1.6x3.5x | 97 / 100 | 2.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.3x | |
| EV / 營收 | 3.4x | 1.4x3.2x | 97 / 100 | 2.1x | |
| EV / EBITDA | 10.1x | 3.1x9.3x | 97 / 100 | 5.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 34.3x | 9.1x32.1x | 97 / 100 | 14.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.9% | 3.1%10.9% | 5 / 100 | 6.7% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.4% | 2.4%9.4% | 6 / 100 | 4.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.41 的 22.9 倍(五年裡第 97 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 32.65 的 3.8 倍(五年裡第 97 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3006 晶豪科 | 818 億 | 8.3 1/6 | – | 2.8 2/9 | +324% 1/9 | – | 51.4% |
| 8150 南茂 | 789 億 | 23.2 2/6 | 0.54 1/5 | 2.9 3/9 | +17% 8/9 | +43% | 12.8% |
| 3450 聯鈞 | 747 億 | – | – | 8.3 8/9 | +61% 2/9 | – | 21.2% |
| 2441 超豐 | 705 億 | – | – | 3.8 4/9 | +22% 6/9 | – | 20.5% |
| 2481 強茂 | 667 億 | 35.7 4/6 | 0.82 4/5 | 4.8 6/9 | +18% 7/9 | +44% | 11.7% |
| 4919 新唐 | 571 億 | – | – | 1.9 1/9 | +10% 9/9 | – | -4.2% |
| 3583 辛耘 | 561 億 | 35.1 3/6 | 0.72 2/5 | 4.8 7/9 | +26% 4/9 | +49% | 16.8% |
| 3035 智原 | 538 億 | 60.6 6/6 | 0.74 3/5 | 4.5 5/9 | +26% 5/9 | +82% | 8.2% |
| 8028 昇陽半導體 | 483 億 | 38.9 5/6 | 1.14 5/5 | 9.4 9/9 | +26% 3/9 | +34% | 25.9% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 71.14 | 61.80 | 55.11 | 50.08 | 46.14 |
| +5% | 99.62 | 84.68 | 74.03 | 66.06 | 59.88 |
| +10% | 141.9 | 118.4 | 101.7 | 89.30 | 79.72 |
| +15% | 203.8 | 167.5 | 141.9 | 122.8 | 108.2 |
| +20% | 293.4 | 238.3 | 199.5 | 170.7 | 148.7 |
| +25% | 421.6 | 339.3 | 281.3 | 238.6 | 205.9 |
| +30% | 602.7 | 481.5 | 396.3 | 333.6 | 285.7 |
| +40% | 1,206 | 953.4 | 776.5 | 646.6 | 547.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 136.5 | 25.2 | 4.2 | 11.2 | 37.7 | +22% | +88% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 84.50 | 18.1 | 2.7 | 7.0 | 27.0 | +21% | +35% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 89.00 | 20.6 | 3.0 | 7.9 | 24.5 | +11% | +11% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 63.10 | 15.0 | 2.2 | 5.5 | 13.2 | +10% | +10% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 57.70 | 14.1 | 2.1 | 4.6 | 10.9 | +8% | -34% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 57.60 | 12.8 | 2.1 | 4.5 | 9.2 | +12% | +13% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 58.70 | 13.4 | 2.2 | 4.7 | 9.2 | +10% | +29% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 58.50 | 14.1 | 2.2 | 4.8 | 9.2 | +10% | +12% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 62.90 | 15.6 | 2.5 | 5.2 | 10.3 | +13% | +22% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 61.70 | 16.2 | 2.5 | 5.4 | 11.3 | +15% | +46% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 61.20 | 17.4 | 2.6 | 5.6 | 11.9 | +16% | +55% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 55.40 | 17.2 | 2.4 | 5.4 | 14.0 | +0% | -2% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 57.20 | 17.6 | 2.5 | 5.4 | 13.2 | -25% | -46% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 53.30 | 12.9 | 2.1 | 4.5 | 16.3 | -36% | -69% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 48.00 | 8.6 | 1.7 | 3.5 | 13.7 | -40% | -75% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 49.25 | 6.9 | 1.6 | 3.1 | 10.3 | -34% | -55% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 62.40 | 7.4 | 1.8 | 3.4 | 16.8 | -3% | -4% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 74.20 | 8.7 | 2.1 | 4.2 | 17.2 | +12% | +25% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 78.10 | 9.7 | 2.3 | 4.7 | 22.3 | +26% | +58% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 81.40 | 11.1 | 2.5 | 5.4 | 29.6 | +41% | +89% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。