群光
+0.50 (+0.48%)評價 群光 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 11.7x | 8.3x17.7x | 55 / 100 | 11.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 8.30(7 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 12.6x | 8.0x17.4x | 55 / 100 | 9.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 9.18(5 位);區間同上 | 11.4x | 8.0x17.4x | 55 / 100 | 9.9x | |
| 股價營收比 | 0.8x | 0.5x1.3x | 48 / 100 | 0.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.9x | 0.5x1.3x | 53 / 100 | 0.8x | |
| EV / 營收 | 0.6x | 0.5x1.2x | 45 / 100 | 0.7x | |
| EV / EBITDA | 6.9x | 4.2x9.0x | 63 / 100 | 6.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 56.0x | 4.7x55.9x | 95 / 100 | 11.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.8% | 1.8%21.1% | 6 / 100 | 9.0% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 9.5% | 3.4%9.2% | 98 / 100 | 6.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 8.96 的 11.7 倍(五年裡第 55 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 8.96 算是 11.7 倍(第 55 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 127.68 的 0.8 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 128.76 算是 0.8 倍(第 47 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3026 禾伸堂 | 1,344 億 | 56.3 8/8 | 0.32 1/8 | 9.3 8/9 | +71% 1/9 | +176% | 15.3% |
| 6781 AES-KY | 858 億 | 20.5 4/8 | 0.78 4/8 | 4.8 5/9 | +23% 4/9 | +26% | 27.3% |
| 2467 志聖 | 830 億 | 35.1 7/8 | 0.80 5/8 | 10.0 9/9 | +28% 2/9 | +44% | 27.4% |
| 2385 群光 | 800 億 | 12.6 1/8 | 1.19 8/8 | 0.9 1/9 | +7% 8/9 | +11% | 2.5% |
| 3023 信邦 | 747 億 | 20.9 5/8 | 1.02 7/8 | 2.3 2/9 | +15% 7/9 | +20% | 10.4% |
| 3042 晶技 | 696 億 | 29.0 6/8 | 0.80 6/8 | 5.0 6/9 | +16% 6/9 | +36% | 16.8% |
| 8039 台虹 | 682 億 | – | – | 6.4 7/9 | -2% 9/9 | – | 6.4% |
| 2421 建準 | 479 億 | 15.7 2/8 | 0.63 3/8 | 2.4 3/9 | +19% 5/9 | +25% | 15.4% |
| 3090 日電貿 | 474 億 | 18.1 3/8 | 0.39 2/8 | 2.7 4/9 | +28% 3/9 | +47% | 11.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 49.75 | 45.16 | 41.87 | 39.39 | 37.45 |
| +5% | 63.77 | 56.42 | 51.18 | 47.25 | 44.21 |
| +10% | 84.56 | 73.00 | 64.80 | 58.69 | 53.97 |
| +15% | 115.0 | 97.18 | 84.56 | 75.19 | 67.99 |
| +20% | 159.1 | 132.0 | 112.9 | 98.77 | 87.93 |
| +25% | 222.2 | 181.7 | 153.2 | 132.1 | 116.1 |
| +30% | 311.4 | 251.7 | 209.8 | 178.9 | 155.4 |
| +40% | 608.1 | 483.9 | 396.9 | 333.0 | 284.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 104.0 | 11.6 | 0.8 | 6.8 | 55.7 | -9% | +3% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 119.5 | 13.5 | 0.9 | 7.2 | 63.9 | -2% | -9% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 117.0 | 12.9 | 0.9 | 6.9 | 21.2 | -12% | -69% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 138.0 | 12.2 | 1.0 | 7.8 | 16.5 | -11% | -13% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 130.0 | 11.1 | 0.9 | 6.3 | 9.9 | -1% | -13% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 168.0 | 13.8 | 1.2 | 7.7 | 12.6 | +2% | -10% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 152.0 | 12.2 | 1.1 | 6.9 | 12.9 | +7% | +16% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 164.0 | 13.7 | 1.2 | 7.8 | 13.4 | +7% | +12% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 171.0 | 14.7 | 1.3 | 7.7 | 11.7 | -3% | +36% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 222.0 | 20.7 | 1.6 | 10.9 | 12.0 | +1% | +18% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 175.0 | 16.9 | 1.3 | 8.7 | 8.1 | -12% | +21% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 115.5 | 11.7 | 0.8 | 5.6 | 4.4 | -16% | -1% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 98.00 | 9.9 | 0.7 | 4.5 | 3.8 | -11% | 0% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 95.30 | 9.6 | 0.6 | 4.3 | 4.8 | -21% | -15% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 86.30 | 8.4 | 0.5 | 3.8 | 4.2 | -7% | +1% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 82.40 | 8.0 | 0.5 | 4.0 | 7.3 | +12% | +32% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 74.10 | 7.8 | 0.5 | 3.9 | 13.3 | +13% | +34% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 89.80 | 10.1 | 0.6 | 4.9 | 30.2 | +15% | +8% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 82.30 | 9.4 | 0.5 | 5.0 | 49.5 | +17% | +33% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 77.00 | 9.5 | 0.5 | 5.4 | 24.2 | +4% | -12% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。