晶技
+5.00 (+2.53%)評價 晶技 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 35.1x | 8.5x31.6x | 97 / 100 | 15.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 7.00(4 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 29.0x | 10.2x19.1x | 100 / 100 | 15.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 9.53(3 位);區間同上 | 21.3x | 10.2x19.1x | 100 / 100 | 15.3x | |
| 股價營收比 | 5.0x | 1.9x4.5x | 98 / 100 | 2.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.6x | 2.1x2.7x | 100 / 100 | 2.4x | |
| EV / 營收 | 4.8x | 1.8x4.3x | 98 / 100 | 2.2x | |
| EV / EBITDA | 19.7x | 5.9x17.6x | 98 / 100 | 8.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.5x | 11.7x94.2x | 78 / 100 | 20.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.3% | 1.1%8.6% | 23 / 100 | 4.8% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 3.0% | 2.4%8.7% | 11 / 100 | 4.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.78 的 35.1 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 8.90 算是 22.8 倍(第 91 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 40.69 的 5.0 倍(五年裡第 98 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 49.15 算是 4.1 倍(第 94 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6781 AES-KY | 858 億 | 20.5 5/8 | 0.78 4/8 | 4.8 6/9 | +23% 3/9 | +26% | 27.3% |
| 2467 志聖 | 830 億 | 35.1 8/8 | 0.80 5/8 | 10.0 9/9 | +28% 1/9 | +44% | 27.4% |
| 2385 群光 | 800 億 | 12.6 2/8 | 1.19 8/8 | 0.9 1/9 | +7% 8/9 | +11% | 2.5% |
| 3023 信邦 | 747 億 | 20.9 6/8 | 1.02 7/8 | 2.3 3/9 | +15% 6/9 | +20% | 10.4% |
| 3042 晶技 | 696 億 | 29.0 7/8 | 0.80 6/8 | 5.0 7/9 | +16% 5/9 | +36% | 16.8% |
| 8039 台虹 | 682 億 | – | – | 6.4 8/9 | -2% 9/9 | – | 6.4% |
| 2421 建準 | 479 億 | 15.7 3/8 | 0.63 3/8 | 2.4 4/9 | +19% 4/9 | +25% | 15.4% |
| 3090 日電貿 | 474 億 | 18.1 4/8 | 0.39 2/8 | 2.7 5/9 | +28% 2/9 | +47% | 11.1% |
| 6191 精成科 | 411 億 | 12.1 1/8 | 0.32 1/8 | 1.1 2/9 | +10% 7/9 | +38% | 7.0% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 116.2 | 99.10 | 86.86 | 77.65 | 70.46 |
| +5% | 168.2 | 140.9 | 121.5 | 106.9 | 95.57 |
| +10% | 245.5 | 202.5 | 172.1 | 149.4 | 131.8 |
| +15% | 358.7 | 292.4 | 245.5 | 210.7 | 183.9 |
| +20% | 522.5 | 421.9 | 350.8 | 298.3 | 258.0 |
| +25% | 756.9 | 606.4 | 500.5 | 422.3 | 362.5 |
| +30% | 1,088 | 866.5 | 710.8 | 596.1 | 508.5 |
| +40% | 2,191 | 1,729 | 1,406 | 1,168 | 987.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 187.5 | 32.4 | 4.6 | 18.2 | 28.2 | +10% | +52% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 92.70 | 17.8 | 2.3 | 9.1 | 13.3 | +5% | -4% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 80.40 | 15.2 | 2.1 | 7.7 | 12.4 | -0% | -18% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 90.90 | 16.3 | 2.3 | 9.3 | 26.3 | -5% | -3% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 85.80 | 15.3 | 2.2 | 7.5 | 42.1 | +15% | -35% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 92.00 | 14.8 | 2.3 | 8.3 | 135 | +15% | -20% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 100.5 | 15.3 | 2.6 | 9.1 | 83.5 | +9% | +24% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 109.0 | 17.5 | 2.8 | 9.2 | 24.0 | +19% | -21% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 115.0 | 17.3 | 3.0 | 10.0 | 21.8 | +20% | +24% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 113.0 | 17.9 | 3.1 | 10.5 | 16.4 | +20% | +86% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 98.60 | 17.8 | 2.8 | 9.2 | 13.0 | +1% | -8% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 96.80 | 17.1 | 2.8 | 9.2 | 14.1 | -10% | -29% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 93.80 | 14.5 | 2.6 | 8.3 | 11.8 | -31% | -50% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 89.00 | 11.4 | 2.2 | 6.9 | 10.4 | -29% | -57% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 82.70 | 9.1 | 1.9 | 6.1 | 12.1 | -14% | -35% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 71.90 | 7.3 | 1.6 | 5.4 | 11.5 | -16% | -3% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 90.70 | 9.1 | 2.0 | 6.1 | 14.6 | -19% | -8% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 102.5 | 10.1 | 2.1 | 6.9 | 18.8 | -3% | +6% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 105.5 | 10.5 | 2.1 | 7.2 | 21.6 | +8% | +78% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 105.0 | 11.6 | 2.2 | 7.8 | 20.9 | +31% | +110% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。