信邦
-1.00 (-0.32%)評價 信邦 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 23.2x | 15.2x28.0x | 55 / 100 | 22.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 14.85(9 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.9x | 17.2x25.4x | 53 / 100 | 20.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 17.90(9 位);區間同上 | 17.4x | 17.2x25.4x | 8 / 100 | 20.4x | |
| 股價營收比 | 2.3x | 1.6x2.6x | 66 / 100 | 2.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.1x | 1.7x2.5x | 60 / 100 | 2.0x | |
| EV / 營收 | 2.2x | 1.5x2.6x | 56 / 100 | 2.2x | |
| EV / EBITDA | 18.9x | 11.9x20.2x | 73 / 100 | 17.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 156x | 13.1x101x | 98 / 100 | 29.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.6% | -0.2%7.6% | 11 / 100 | 3.3% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 3.3% | 2.0%4.4% | 70 / 100 | 2.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 13.38 的 23.2 倍(五年裡第 55 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 17.14 算是 18.1 倍(第 19 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 135.22 的 2.3 倍(五年裡第 66 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 165.46 算是 1.9 倍(第 22 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3026 禾伸堂 | 1,344 億 | 56.3 8/8 | 0.32 1/8 | 9.3 8/9 | +71% 1/9 | +176% | 15.3% |
| 6781 AES-KY | 858 億 | 20.5 4/8 | 0.78 4/8 | 4.8 5/9 | +23% 4/9 | +26% | 27.3% |
| 2467 志聖 | 830 億 | 35.1 7/8 | 0.80 5/8 | 10.0 9/9 | +28% 2/9 | +44% | 27.4% |
| 2385 群光 | 800 億 | 12.6 1/8 | 1.19 8/8 | 0.9 1/9 | +7% 8/9 | +11% | 2.5% |
| 3023 信邦 | 747 億 | 20.9 5/8 | 1.02 7/8 | 2.3 2/9 | +15% 7/9 | +20% | 10.4% |
| 3042 晶技 | 696 億 | 29.0 6/8 | 0.80 6/8 | 5.0 6/9 | +16% 6/9 | +36% | 16.8% |
| 8039 台虹 | 682 億 | – | – | 6.4 7/9 | -2% 9/9 | – | 6.4% |
| 2421 建準 | 479 億 | 15.7 2/8 | 0.63 3/8 | 2.4 3/9 | +19% 5/9 | +25% | 15.4% |
| 3090 日電貿 | 474 億 | 18.1 3/8 | 0.39 2/8 | 2.7 4/9 | +28% 3/9 | +47% | 11.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 45.32 | 40.18 | 36.50 | 33.72 | 31.56 |
| +5% | 61.00 | 52.77 | 46.91 | 42.52 | 39.12 |
| +10% | 84.25 | 71.32 | 62.15 | 55.32 | 50.04 |
| +15% | 118.3 | 98.37 | 84.25 | 73.77 | 65.71 |
| +20% | 167.7 | 137.4 | 116.0 | 100.1 | 88.02 |
| +25% | 238.2 | 192.9 | 161.0 | 137.5 | 119.5 |
| +30% | 337.9 | 271.2 | 224.3 | 189.8 | 163.4 |
| +40% | 669.9 | 531.0 | 433.6 | 362.1 | 307.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 328.5 | 24.6 | 2.4 | 20.0 | 165 | +17% | +19% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 251.0 | 19.7 | 1.9 | 15.5 | 43.1 | +2% | -6% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 192.5 | 14.8 | 1.5 | 11.4 | 18.5 | -9% | -3% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 230.0 | 17.5 | 1.7 | 13.5 | 21.4 | -10% | -23% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 218.5 | 15.6 | 1.6 | 11.6 | 19.7 | -7% | -19% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 254.5 | 17.3 | 1.8 | 13.3 | 33.1 | +2% | +1% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 262.0 | 17.8 | 1.9 | 14.2 | 33.3 | +13% | +22% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 300.5 | 21.2 | 2.2 | 16.8 | 32.7 | +3% | +9% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 292.0 | 21.1 | 2.2 | 15.5 | 29.8 | -5% | +2% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 276.0 | 20.1 | 2.0 | 16.4 | 17.3 | -5% | +1% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 299.0 | 21.8 | 2.2 | 17.3 | 15.6 | -8% | -0% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 323.5 | 23.6 | 2.3 | 18.9 | 14.2 | +1% | +2% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 369.5 | 27.0 | 2.6 | 21.8 | 18.0 | +17% | +18% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 342.0 | 26.2 | 2.5 | 18.7 | 23.0 | +22% | +29% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 275.0 | 22.5 | 2.1 | 16.6 | 32.2 | +24% | +31% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 265.0 | 22.8 | 2.1 | 17.7 | 80.1 | +22% | +26% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 254.0 | 23.3 | 2.2 | 17.1 | 61.3 | +17% | +18% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 260.0 | 25.0 | 2.3 | 18.2 | 100 | +16% | +15% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 284.0 | 28.4 | 2.6 | 20.3 | 82.3 | +6% | -3% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 235.0 | 23.4 | 2.2 | 16.6 | 72.0 | +13% | +7% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。