TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE INC
-5.17 (-2.45%)評價 TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWARE INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 34.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.84;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 112x | 102x118x | 67 / 100 | 106x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 5.29;區間同上 | 38.9x | 102x118x | 0 / 100 | 106x | |
| 股價營收比 | 5.7x | 4.1x7.5x | 61 / 100 | 5.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.5x | 2.8x6.3x | 45 / 100 | 4.6x | |
| EV / 營收 | 5.9x | 3.9x7.9x | 63 / 100 | 5.4x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 25.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 113x | 41.5x217x | 50 / 100 | 117x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.9% | -1.4%2.2% | 81 / 100 | -0.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 35.91 的 5.7 倍(五年裡第 61 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 47.69 算是 4.3 倍(第 19 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XYZ Block, Inc. | 45.6B | 18.8 2/7 | 0.67 2/7 | 1.8 1/9 | +8% 8/9 | +28% | 6.8% |
| ADSK Autodesk, Inc. | 45.3B | 17.2 1/7 | 1.37 3/7 | 5.8 3/9 | +16% 5/9 | +13% | 29.3% |
| CRWV CoreWeave | 44.8B | – | – | 5.9 4/9 | +151% 1/9 | +18% | -1.9% |
| VEEV VEEVA SYSTEMS INC | 42.1B | 28.2 3/7 | 2.56 4/7 | 12.2 9/9 | +15% 6/9 | +11% | 29.6% |
| TTWO TAKE TWO INTERACTI | 38.4B | 112 7/7 | 0.60 1/7 | 5.8 2/9 | +27% 2/9 | +187% | -2.3% |
| TWLO Twilio | 37.4B | 41.1 4/7 | 2.84 5/7 | 6.7 6/9 | +18% 4/9 | +14% | 5.6% |
| RBLX Roblox | 34.3B | – | – | 6.0 5/9 | +2% 9/9 | +19% | -15.6% |
| OKTA Okta | 32.5B | 46.4 5/7 | 4.06 7/7 | 10.6 7/9 | +10% 7/9 | +11% | 13.3% |
| MDB MongoDB | 30.9B | 58.5 6/7 | 3.09 6/7 | 11.1 8/9 | +23% 3/9 | +19% | 3.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 23.26 | 18.57 | 15.22 | 12.69 | 10.72 |
| +5% | 37.54 | 30.05 | 24.71 | 20.71 | 17.61 |
| +10% | 58.74 | 46.96 | 38.59 | 32.37 | 27.56 |
| +15% | 89.79 | 71.60 | 58.73 | 49.18 | 41.84 |
| +20% | 134.74 | 107.12 | 87.64 | 73.22 | 62.17 |
| +25% | 199.04 | 157.76 | 128.69 | 107.24 | 90.83 |
| +30% | 289.91 | 229.11 | 186.39 | 154.91 | 130.89 |
| +40% | 592.38 | 465.82 | 377.10 | 311.92 | 262.33 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-06-30 | 249.98 | – | 7.0 | 1363 | 138 | +2% | – |
| 26Q4 | 2026-03-31 | 197.50 | – | 5.5 | 395 | 78.7 | +6% | – |
| 26Q3 | 2025-12-31 | 256.03 | – | 7.2 | – | 97.1 | +25% | – |
| 26Q2 | 2025-09-30 | 258.36 | – | 7.7 | – | 234 | +31% | – |
| 26Q1 | 2025-06-30 | 242.85 | – | 7.6 | – | – | +12% | – |
| 25Q4 | 2025-03-31 | 207.25 | – | 6.4 | – | – | +13% | – |
| 25Q3 | 2024-12-31 | 184.08 | – | 5.9 | – | – | -0% | – |
| 25Q2 | 2024-09-30 | 153.71 | – | 4.9 | – | – | +4% | – |
| 25Q1 | 2024-06-30 | 155.49 | – | 5.0 | – | – | +4% | – |
| 24Q4 | 2024-03-31 | 148.49 | – | 4.7 | – | – | -3% | – |
| 24Q3 | 2023-12-31 | 160.95 | – | 5.1 | – | – | -3% | – |
| 24Q2 | 2023-09-30 | 140.39 | – | 4.4 | – | – | -7% | – |
| 24Q1 | 2023-06-30 | 147.16 | – | 4.5 | – | – | +17% | – |
| 23Q4 | 2023-03-31 | 119.30 | – | 3.6 | – | – | +56% | -502% |
| 23Q3 | 2022-12-31 | 104.13 | – | 3.6 | – | 157 | +56% | -173% |
| 23Q2 | 2022-09-30 | 109.00 | – | 4.2 | 259 | – | +62% | -1811% |
| 23Q1 | 2022-06-30 | 122.53 | 80.6 | 4.4 | 55.9 | 174 | +36% | -158% |
| 22Q4 | 2022-03-31 | 153.74 | 42.9 | 5.1 | 30.3 | 181 | +11% | -50% |
| 22Q3 | 2021-12-31 | 177.72 | 39.3 | 6.1 | 29.9 | – | +5% | -21% |
| 22Q2 | 2021-09-30 | 154.07 | 31.8 | 5.3 | 25.2 | 43.4 | +2% | -90% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。