BIO-TECHNE Corp
-0.04 (-0.06%)評價 BIO-TECHNE Corp · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 62.4x | 42.9x136x | 48 / 100 | 63.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.02;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 35.9x | 47.1x152x | 0 / 100 | 66.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 2.31;區間同上 | 31.4x | 47.1x152x | 0 / 100 | 66.2x | |
| 股價營收比 | 9.4x | 6.8x21.0x | 35 / 100 | 10.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 9.0x | 7.0x18.0x | 24 / 100 | 10.5x | |
| EV / 營收 | 9.3x | 6.9x21.2x | 35 / 100 | 10.4x | |
| EV / EBITDA | 32.3x | 27.5x60.6x | 37 / 100 | 35.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 43.2x | 34.6x65.5x | 32 / 100 | 47.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.3% | 1.5%2.9% | 69 / 100 | 2.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.8% | 0.4%3.3% | 24 / 100 | 1.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.16 的 62.4 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.09 算是 34.6 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.74 的 9.4 倍(五年裡第 35 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.27 算是 8.7 倍(第 27 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NBIX NEUROCRINE BIOSCIE | 14.9B | 14.3 2/6 | 0.82 2/6 | 4.4 1/9 | +36% 3/9 | +17% | 15.8% |
| EXEL EXELIXIS, INC. | 14.5B | 16.3 3/6 | 0.86 3/6 | 5.9 2/9 | +10% 8/9 | +19% | 39.5% |
| HALO HALOZYME THERAPEUT | 12.8B | 13.1 1/6 | 0.62 1/6 | 7.7 3/9 | +33% 4/9 | +21% | 59.8% |
| TECH BIO-TECHNE Corp | 11.3B | 35.9 4/6 | 2.51 5/6 | 9.3 4/9 | +4% 9/9 | +14% | 24.2% |
| TWST Twist Bioscience C | 10.5B | – | – | 24.3 7/9 | +21% 6/9 | -5% | -30.7% |
| RGEN REPLIGEN CORP | 10.0B | 85.7 6/6 | 3.02 6/6 | 12.7 5/9 | +12% 7/9 | +28% | 6.9% |
| KRYS Krystal Biotech, I | 10.0B | 42.8 5/6 | 2.20 4/6 | 22.6 6/9 | +32% 5/9 | +19% | 49.0% |
| KYMR Kymera Therapeutic | 9.8B | – | – | 93.3 9/9 | +169% 1/9 | -30% | -116.3% |
| IBRX ImmunityBio, Inc. | 9.0B | – | – | 54.2 8/9 | +99% 2/9 | +86% | -120.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 27.66 | 23.33 | 20.22 | 17.89 | 16.06 |
| +5% | 40.87 | 33.94 | 29.00 | 25.30 | 22.43 |
| +10% | 60.47 | 49.58 | 41.85 | 36.09 | 31.64 |
| +15% | 89.20 | 72.37 | 60.47 | 51.64 | 44.85 |
| +20% | 130.78 | 105.23 | 87.21 | 73.87 | 63.65 |
| +25% | 190.24 | 152.06 | 125.18 | 105.34 | 90.16 |
| +30% | 274.29 | 218.06 | 178.55 | 149.43 | 127.21 |
| +40% | 554.06 | 436.99 | 354.94 | 294.65 | 248.78 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-06-30 | 70.65 | 60.9 | 9.1 | 31.6 | 42.1 | +1% | – |
| 26Q3 | 2026-03-31 | 52.26 | 75.7 | 6.8 | 32.3 | 30.5 | -2% | +129% |
| 26Q2 | 2025-12-31 | 58.81 | 115 | 7.6 | 42.2 | 41.4 | -0% | +9% |
| 26Q1 | 2025-09-30 | 55.63 | 114 | 7.1 | 41.0 | 38.8 | -1% | +14% |
| 25Q4 | 2025-06-30 | 51.45 | 112 | 6.7 | 39.6 | 32.0 | +4% | -142% |
| 25Q3 | 2025-03-31 | 58.63 | 70.6 | 7.7 | 33.6 | 42.2 | +4% | -55% |
| 25Q2 | 2024-12-31 | 72.03 | 72.0 | 9.7 | 37.6 | 45.5 | +9% | +29% |
| 25Q1 | 2024-09-30 | 79.93 | 84.1 | 11.0 | 43.0 | 52.6 | +5% | -32% |
| 24Q4 | 2024-06-30 | 71.65 | 68.2 | 9.9 | 36.7 | 48.8 | +2% | -45% |
| 24Q3 | 2024-03-31 | 70.39 | 55.9 | 9.8 | 31.6 | 45.0 | +3% | -28% |
| 24Q2 | 2023-12-31 | 77.16 | 55.9 | 10.8 | 33.4 | 54.8 | +0% | -45% |
| 24Q1 | 2023-09-30 | 68.07 | 44.8 | 9.6 | 27.8 | 51.2 | +3% | -44% |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 81.63 | 46.4 | 11.6 | 32.9 | 61.1 | +5% | +25% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 74.19 | 44.5 | 10.7 | 31.3 | 51.5 | +1% | +16% |
| 23Q2 | 2022-12-31 | 82.88 | 51.6 | 12.0 | 33.6 | 53.2 | +1% | -37% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 71.00 | 39.7 | 10.3 | 29.6 | 40.5 | +5% | +30% |
| 22Q4 | 2022-06-30 | 86.66 | 52.2 | 12.9 | 36.0 | 50.7 | +11% | +297% |
| 22Q3 | 2022-03-31 | 108.26 | 78.6 | 16.5 | 46.4 | 58.8 | +19% | +32% |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 129.34 | 100 | 20.7 | 59.7 | 69.2 | +20% | +70% |
| 22Q1 | 2021-09-30 | 121.14 | 112 | 20.3 | 58.5 | 67.6 | +26% | +104% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。