EXELIXIS, INC.
-0.13 (-0.22%)評價 EXELIXIS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 18.3x | 16.0x72.6x | 21 / 100 | 22.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.58;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 16.3x | 10.7x44.4x | 47 / 100 | 17.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 4.26;區間同上 | 13.7x | 10.7x44.4x | 29 / 100 | 17.6x | |
| 股價營收比 | 6.2x | 3.4x6.0x | 100 / 100 | 4.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.9x | 3.0x5.0x | 100 / 100 | 3.6x | |
| EV / 營收 | 6.1x | 3.1x5.7x | 100 / 100 | 4.1x | |
| EV / EBITDA | 14.9x | 12.7x56.4x | 32 / 100 | 17.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 12.9x | 13.3x27.6x | 5 / 100 | 17.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.7% | 3.6%7.5% | 97 / 100 | 5.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.3% | 1.9%11.1% | 53 / 100 | 7.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.19 的 18.3 倍(五年裡第 21 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.09 算是 14.3 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.38 的 6.2 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 10.83 算是 5.4 倍(第 84 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NBIX NEUROCRINE BIOSCIE | 14.9B | 14.3 2/6 | 0.82 2/6 | 4.4 1/9 | +36% 3/9 | +17% | 15.8% |
| EXEL EXELIXIS, INC. | 14.5B | 16.3 3/6 | 0.86 3/6 | 5.9 2/9 | +10% 8/9 | +19% | 39.5% |
| HALO HALOZYME THERAPEUT | 12.8B | 13.1 1/6 | 0.62 1/6 | 7.7 3/9 | +33% 4/9 | +21% | 59.8% |
| TECH BIO-TECHNE Corp | 11.3B | 35.9 4/6 | 2.51 5/6 | 9.3 4/9 | +4% 9/9 | +14% | 24.2% |
| TWST Twist Bioscience C | 10.5B | – | – | 24.3 7/9 | +21% 6/9 | -5% | -30.7% |
| RGEN REPLIGEN CORP | 10.0B | 85.7 6/6 | 3.02 6/6 | 12.7 5/9 | +12% 7/9 | +28% | 6.9% |
| KRYS Krystal Biotech, I | 10.0B | 42.8 5/6 | 2.20 4/6 | 22.6 6/9 | +32% 5/9 | +19% | 49.0% |
| KYMR Kymera Therapeutic | 9.8B | – | – | 93.3 9/9 | +169% 1/9 | -30% | -116.3% |
| IBRX ImmunityBio, Inc. | 9.0B | – | – | 54.2 8/9 | +99% 2/9 | +86% | -120.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 74.46 | 62.80 | 54.44 | 48.15 | 43.23 |
| +5% | 110.06 | 91.39 | 78.08 | 68.12 | 60.39 |
| +10% | 162.84 | 133.50 | 112.67 | 97.16 | 85.18 |
| +15% | 240.20 | 194.89 | 162.83 | 139.05 | 120.76 |
| +20% | 352.18 | 283.38 | 234.84 | 198.92 | 171.39 |
| +25% | 512.33 | 409.50 | 337.11 | 283.67 | 242.80 |
| +30% | 738.69 | 587.26 | 480.84 | 402.42 | 342.57 |
| +40% | 1,492.2 | 1,176.9 | 955.89 | 793.53 | 670.00 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-07-03 | 54.41 | 17.1 | 5.8 | 13.9 | 12.1 | +11% | +26% |
| 27Q1 | 2026-04-03 | 42.89 | 14.2 | 4.8 | 11.6 | 12.5 | +10% | +44% |
| 26Q4 | 2026-01-02 | 43.83 | 15.8 | 5.3 | 13.2 | 14.1 | +6% | +89% |
| 26Q3 | 2025-10-03 | 41.30 | 17.5 | 5.0 | 13.4 | 14.8 | +11% | +72% |
| 26Q2 | 2025-07-04 | 44.08 | 21.3 | 5.6 | 17.0 | 16.6 | -11% | -16% |
| 26Q1 | 2025-04-04 | 36.92 | 16.9 | 4.6 | 13.2 | 13.0 | +31% | +358% |
| 25Q4 | 2025-01-03 | 33.30 | 18.9 | 4.5 | 15.2 | 14.7 | +18% | +68% |
| 25Q3 | 2024-09-27 | 26.03 | 16.6 | 3.6 | 13.3 | 17.5 | +14% | – |
| 25Q2 | 2024-06-28 | 22.47 | 19.2 | 3.3 | 16.2 | 23.8 | +36% | +208% |
| 25Q1 | 2024-03-29 | 23.73 | 36.5 | 3.9 | 35.5 | 25.9 | +4% | 0% |
| 24Q4 | 2023-12-29 | 23.99 | 36.9 | 4.2 | 37.9 | 26.3 | +13% | – |
| 24Q3 | 2023-09-29 | 21.85 | 80.9 | 3.9 | 99.4 | 19.4 | +15% | -100% |
| 24Q2 | 2023-06-30 | 19.11 | 38.2 | 3.6 | 34.9 | 17.5 | +12% | +14% |
| 24Q1 | 2023-03-31 | 19.41 | 41.3 | 3.8 | 34.0 | 23.9 | +15% | -43% |
| 23Q4 | 2022-12-30 | 16.04 | 28.6 | 3.2 | 21.2 | 15.5 | -6% | -133% |
| 23Q3 | 2022-09-30 | 15.68 | 16.3 | 3.1 | 11.5 | 14.1 | +25% | +92% |
| 23Q2 | 2022-07-01 | 20.82 | 24.5 | 4.4 | 17.5 | 20.8 | +9% | -27% |
| 23Q1 | 2022-04-01 | 22.67 | 24.4 | 4.8 | 17.0 | 15.8 | +32% | – |
| 22Q4 | 2021-12-31 | 18.28 | 25.4 | 4.1 | 17.5 | 17.0 | +67% | +233% |
| 22Q3 | 2021-10-01 | 21.14 | 41.5 | 5.4 | 29.9 | 24.7 | +42% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。