SKYWORKS SOLUTIONS, INC.
-2.56 (-2.80%)評價 SKYWORKS SOLUTIONS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 45.8x | 11.7x32.0x | 100 / 100 | 18.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.04;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.6x | 14.0x42.0x | 18 / 100 | 22.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.96;區間同上 | 17.9x | 14.0x42.0x | 20 / 100 | 22.0x | |
| 股價營收比 | 3.3x | 2.4x5.1x | 55 / 100 | 3.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.4x | 2.7x4.9x | 30 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 3.3x | 2.2x5.3x | 47 / 100 | 3.3x | |
| EV / EBITDA | 17.1x | 7.6x13.7x | 100 / 100 | 10.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.9x | 8.1x24.5x | 100 / 100 | 11.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | 4.1%12.3% | 2 / 100 | 8.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.2% | 2.4%12.9% | 27 / 100 | 4.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.94 的 45.8 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.96 算是 17.9 倍(第 42 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 26.51 的 3.3 倍(五年裡第 55 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 26.67 算是 3.3 倍(第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITM SiTime | 18.5B | 55.1 9/9 | 1.63 5/8 | 39.5 9/9 | +166% 1/9 | +34% | 5.2% |
| SMTC SEMTECH CORP | 17.2B | 53.2 8/9 | 0.78 2/8 | 15.8 7/9 | +42% 3/9 | +68% | 8.9% |
| LSCC LATTICE SEMICONDUC | 15.8B | 52.0 7/9 | 1.03 3/8 | 24.2 8/9 | +76% 2/9 | +51% | 11.1% |
| SWKS SKYWORKS SOLUTIONS | 13.4B | 17.6 3/9 | – | 3.3 4/9 | -3% 8/9 | -2% | 5.2% |
| AMKR AMKOR TECHNOLOGY, | 12.5B | 19.6 4/9 | 2.15 6/8 | 1.8 1/9 | +14% 6/9 | +9% | 6.0% |
| NXT Nextpower Inc. | 11.0B | 17.2 2/9 | 0.74 1/8 | 3.0 3/9 | +8% 7/9 | +23% | 20.4% |
| QRVO Qorvo, Inc. | 10.3B | 15.5 1/9 | 3.49 8/8 | 2.8 2/9 | -5% 9/9 | +4% | 19.4% |
| RMBS RAMBUS INC | 9.5B | 28.9 5/9 | 1.28 4/8 | 13.1 6/9 | +17% 5/9 | +23% | 34.3% |
| FORM FORMFACTOR INC | 9.2B | 38.7 6/9 | 2.83 7/8 | 10.3 5/9 | +32% 4/9 | +14% | 22.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 48.54 | 41.14 | 35.83 | 31.83 | 28.71 |
| +5% | 71.15 | 59.29 | 50.84 | 44.51 | 39.61 |
| +10% | 104.68 | 86.04 | 72.81 | 62.96 | 55.35 |
| +15% | 153.82 | 125.03 | 104.68 | 89.57 | 77.95 |
| +20% | 224.94 | 181.24 | 150.41 | 127.60 | 110.11 |
| +25% | 326.67 | 261.35 | 215.37 | 181.43 | 155.47 |
| +30% | 470.45 | 374.26 | 306.66 | 256.86 | 218.84 |
| +40% | 949.04 | 748.78 | 608.41 | 505.28 | 426.82 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-07-03 | 67.80 | 34.9 | 2.6 | 13.0 | 23.6 | -3% | -69% |
| 26Q2 | 2026-04-03 | 53.55 | 22.1 | 2.0 | 8.6 | 11.5 | -1% | -44% |
| 26Q1 | 2026-01-02 | 63.41 | 24.3 | 2.4 | 9.6 | 8.6 | -3% | -47% |
| 25Q4 | 2025-10-03 | 76.98 | 25.0 | 2.9 | 11.7 | 10.8 | +7% | +164% |
| 25Q3 | 2025-06-27 | 69.03 | 27.7 | 2.6 | 10.6 | 7.7 | +7% | -7% |
| 25Q2 | 2025-03-28 | 66.66 | 26.2 | 2.7 | 11.0 | 7.8 | -9% | -62% |
| 25Q1 | 2024-12-27 | 87.59 | 27.0 | 3.5 | 13.3 | 11.3 | -11% | -31% |
| 24Q4 | 2024-09-27 | 109.59 | 29.7 | 4.2 | 15.9 | 10.6 | -16% | -76% |
| 24Q3 | 2024-06-28 | 106.58 | 22.0 | 3.9 | 12.9 | 11.0 | -15% | -39% |
| 24Q2 | 2024-03-29 | 108.32 | 20.4 | 3.9 | 11.9 | 11.0 | -9% | -22% |
| 24Q1 | 2023-12-29 | 112.42 | 19.9 | 3.9 | 11.5 | 10.7 | -10% | -25% |
| 23Q4 | 2023-09-29 | 98.59 | 16.1 | 3.3 | 9.2 | 9.6 | -13% | -20% |
| 23Q3 | 2023-06-30 | 110.69 | 17.0 | 3.6 | 9.6 | 12.3 | -13% | -27% |
| 23Q2 | 2023-03-31 | 117.98 | 17.0 | 3.7 | 9.7 | 15.0 | -14% | -22% |
| 23Q1 | 2022-12-30 | 91.13 | 12.4 | 2.8 | 7.3 | 12.6 | -12% | -20% |
| 22Q4 | 2022-09-30 | 85.27 | 10.9 | 2.5 | 6.8 | 14.9 | +7% | -3% |
| 22Q3 | 2022-07-01 | 92.64 | 11.8 | 2.8 | 7.6 | 15.3 | +10% | -18% |
| 22Q2 | 2022-04-01 | 133.28 | 16.2 | 4.2 | 11.4 | 21.0 | +14% | -5% |
| 22Q1 | 2021-12-31 | 155.14 | 18.6 | 5.1 | 13.6 | 20.6 | +0% | -21% |
| 21Q4 | 2021-10-01 | 164.78 | 18.4 | 5.4 | 14.2 | 24.3 | +37% | +34% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。