LATTICE SEMICONDUCTOR CORP
+2.43 (+2.24%)評價 LATTICE SEMICONDUCTOR CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 63.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.13;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 52.0x | 35.3x308x | 33 / 100 | 66.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 3.21;區間同上 | 34.5x | 35.3x308x | 6 / 100 | 66.9x | |
| 股價營收比 | 23.9x | 11.0x30.4x | 88 / 100 | 16.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 16.9x | 10.1x21.1x | 75 / 100 | 15.1x | |
| EV / 營收 | 23.7x | 11.0x30.2x | 88 / 100 | 16.0x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 54.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 78.2x | 33.7x119x | 84 / 100 | 53.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.3% | 0.8%3.0% | 18 / 100 | 1.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.3% | 0.4%1.2% | 3 / 100 | 0.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.26 的 426.8 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.94 算是 37.7 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.64 的 23.9 倍(五年裡第 88 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.77 算是 12.7 倍(第 19 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CBRS Cerebras Systems I | 21.3B | – | – | – | +74% 3/9 | +371% | -265.0% |
| MTSI MACOM | 21.1B | 50.0 5/8 | 0.93 4/7 | 18.1 6/8 | +37% 5/9 | +54% | 22.5% |
| FSLR First Solar | 21.1B | 11.2 1/8 | 0.34 1/7 | 3.9 4/8 | -4% 9/9 | +33% | 42.6% |
| SITM SiTime | 18.5B | 55.1 8/8 | 1.63 6/7 | 39.5 8/8 | +166% 1/9 | +34% | 5.2% |
| SMTC SEMTECH CORP | 17.2B | 53.2 7/8 | 0.78 3/7 | 15.8 5/8 | +42% 4/9 | +68% | 8.9% |
| LSCC LATTICE SEMICONDUC | 15.8B | 52.0 6/8 | 1.03 5/7 | 24.2 7/8 | +76% 2/9 | +51% | 11.1% |
| SWKS SKYWORKS SOLUTIONS | 13.4B | 17.6 3/8 | – | 3.3 3/8 | -3% 8/9 | -2% | 5.2% |
| AMKR AMKOR TECHNOLOGY, | 12.5B | 19.6 4/8 | 2.15 7/7 | 1.8 1/8 | +14% 6/9 | +9% | 6.0% |
| NXT Nextpower Inc. | 11.0B | 17.2 2/8 | 0.74 2/7 | 3.0 2/8 | +8% 7/9 | +23% | 20.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 23.99 | 20.32 | 17.69 | 15.72 | 14.17 |
| +5% | 35.17 | 29.31 | 25.12 | 21.99 | 19.56 |
| +10% | 51.76 | 42.54 | 36.00 | 31.12 | 27.36 |
| +15% | 76.08 | 61.84 | 51.76 | 44.29 | 38.54 |
| +20% | 111.27 | 89.65 | 74.39 | 63.11 | 54.45 |
| +25% | 161.61 | 129.29 | 106.54 | 89.74 | 76.90 |
| +30% | 232.76 | 185.16 | 151.71 | 127.07 | 108.26 |
| +40% | 469.58 | 370.48 | 301.03 | 249.99 | 211.17 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-07-04 | 152.96 | 588 | 32.9 | 303 | 108 | +62% | +600% |
| 27Q1 | 2026-04-04 | 92.76 | 663 | 22.5 | 244 | 86.8 | +42% | +300% |
| 26Q4 | 2026-01-03 | 73.58 | 3679 | 19.4 | 301 | 76.7 | +24% | -150% |
| 26Q3 | 2025-09-27 | 66.38 | 332 | 18.5 | 413 | 71.5 | +5% | -60% |
| 26Q2 | 2025-06-28 | 44.94 | 195 | 12.7 | 196 | 46.3 | -0% | -88% |
| 26Q1 | 2025-03-29 | 62.34 | 168 | 17.6 | 174 | 73.6 | -15% | -64% |
| 25Q4 | 2024-12-28 | 56.75 | 129 | 15.4 | 132 | 65.5 | -31% | -83% |
| 25Q3 | 2024-09-28 | 47.36 | 46.0 | 11.6 | 57.4 | 44.0 | -34% | -87% |
| 25Q2 | 2024-06-29 | 57.99 | 42.6 | 12.8 | 49.1 | 42.9 | -35% | -56% |
| 25Q1 | 2024-03-30 | 78.23 | 50.1 | 15.7 | 56.1 | 45.4 | -24% | -73% |
| 24Q4 | 2023-12-30 | 68.99 | 37.3 | 13.1 | 40.6 | 38.7 | -3% | +97% |
| 24Q3 | 2023-09-30 | 85.93 | 57.3 | 16.2 | 49.2 | 47.5 | +11% | +15% |
| 24Q2 | 2023-07-01 | 96.07 | 66.3 | 18.6 | 57.2 | 57.1 | +18% | +13% |
| 24Q1 | 2023-04-01 | 95.50 | 67.7 | 19.3 | 58.8 | 62.8 | +22% | +54% |
| 23Q4 | 2022-12-31 | 64.88 | 51.1 | 13.8 | 44.2 | 42.4 | +30% | +125% |
| 23Q3 | 2022-10-01 | 49.21 | 46.0 | 11.1 | 39.5 | 35.7 | +31% | +74% |
| 23Q2 | 2022-07-02 | 48.50 | 52.2 | 11.7 | 44.6 | 38.7 | +22% | +68% |
| 23Q1 | 2022-04-02 | 60.95 | 76.2 | 15.7 | 64.8 | 51.1 | +30% | +100% |
| 22Q4 | 2022-01-01 | 77.06 | 115 | 21.3 | 94.4 | 69.4 | +27% | +45% |
| 22Q3 | 2021-10-02 | 64.65 | 104 | 18.8 | – | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。