Champion Homes, Inc.
-0.56 (-0.66%)評價 Champion Homes, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 24.7x | 8.3x36.2x | 68 / 100 | 20.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.48;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 24.3x | 7.5x29.1x | 73 / 100 | 21.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 4.26;區間同上 | 19.8x | 7.5x29.1x | 45 / 100 | 21.2x | |
| 股價營收比 | 1.7x | 1.3x2.5x | 52 / 100 | 1.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 1.2x2.2x | 55 / 100 | 1.6x | |
| EV / 營收 | 1.5x | 1.0x2.3x | 48 / 100 | 1.5x | |
| EV / EBITDA | 13.9x | 4.7x22.7x | 66 / 100 | 11.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 17.5x | 9.1x33.2x | 43 / 100 | 18.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.7% | 3.0%10.9% | 58 / 100 | 5.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.3% | 0.0%4.4% | 93 / 100 | 2.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.42 的 24.7 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.87 算是 21.9 倍(第 58 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 48.45 的 1.7 倍(五年裡第 52 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 52.52 算是 1.6 倍(第 37 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SKY Champion Homes, In | 4.6B | 24.3 3/3 | 1.08 2/2 | 1.7 1/4 | +5% 3/4 | +23% | 8.5% |
| CVCO CAVCO INDUSTRIES, | 4.1B | 23.5 2/3 | 0.85 1/2 | 1.8 2/4 | +9% 2/4 | +28% | 8.7% |
| LEGH Legacy Housing Cor | 669M | 10.6 1/3 | – | 5.2 4/4 | +40% 1/4 | -16% | 49.2% |
| NOBH NOBILITY HOMES INC | 88.3M | – | – | 1.8 3/4 | +1% 4/4 | – | 17.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 92.16 | 79.70 | 70.78 | 64.05 | 58.81 |
| +5% | 130.17 | 110.23 | 96.02 | 85.38 | 77.13 |
| +10% | 186.54 | 155.20 | 132.96 | 116.39 | 103.60 |
| +15% | 269.15 | 220.76 | 186.53 | 161.13 | 141.60 |
| +20% | 388.74 | 315.26 | 263.43 | 225.07 | 195.67 |
| +25% | 559.77 | 449.95 | 372.64 | 315.57 | 271.93 |
| +30% | 801.51 | 639.78 | 526.13 | 442.39 | 378.48 |
| +40% | 1,606.2 | 1,269.5 | 1,033.5 | 860.07 | 728.15 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-06-27 | 73.63 | 21.5 | 1.5 | 11.7 | 15.3 | +1% | -21% |
| 26Q4 | 2026-03-28 | 93.48 | 25.5 | 2.0 | 15.6 | 19.6 | +5% | -16% |
| 26Q3 | 2025-12-27 | 85.84 | 22.8 | 1.8 | 13.8 | 18.6 | +2% | -8% |
| 26Q2 | 2025-09-27 | 75.46 | 19.6 | 1.6 | 11.7 | 21.0 | +11% | +10% |
| 26Q1 | 2025-06-28 | 65.40 | 17.4 | 1.5 | 10.5 | 20.5 | +12% | +43% |
| 25Q4 | 2025-03-29 | 102.50 | 30.0 | 2.4 | 19.2 | 31.3 | +11% | +1475% |
| 25Q3 | 2024-12-28 | 103.73 | 36.7 | 2.5 | 22.4 | 40.4 | +15% | +31% |
| 25Q2 | 2024-09-28 | 93.41 | 36.2 | 2.3 | 21.6 | 29.7 | +33% | +19% |
| 25Q1 | 2024-06-29 | 67.75 | 27.9 | 1.8 | 16.4 | 22.1 | +35% | -11% |
| 24Q4 | 2024-03-30 | 85.01 | 33.6 | 2.4 | 21.2 | 29.0 | +9% | -96% |
| 24Q3 | 2023-12-30 | 74.26 | 21.2 | 2.2 | 14.4 | 20.0 | -4% | -44% |
| 24Q2 | 2023-09-30 | 63.72 | 15.4 | 1.8 | 9.6 | 16.9 | -42% | -69% |
| 24Q1 | 2023-07-01 | 65.45 | 11.2 | 1.6 | 6.7 | 9.7 | -36% | -56% |
| 23Q4 | 2023-04-01 | 75.23 | 10.7 | 1.7 | 6.6 | 11.9 | -23% | -33% |
| 23Q3 | 2022-12-31 | 51.51 | 6.9 | 1.1 | 3.8 | 7.8 | +9% | +22% |
| 23Q2 | 2022-10-01 | 52.87 | 7.3 | 1.1 | 4.1 | 8.2 | +54% | +182% |
| 23Q1 | 2022-07-02 | 47.42 | 8.4 | 1.1 | 5.0 | 13.1 | +42% | +172% |
| 22Q4 | 2022-04-02 | 54.88 | 12.7 | 1.4 | 7.7 | 16.3 | +43% | +156% |
| 22Q3 | 2022-01-01 | 78.98 | 23.2 | 2.2 | – | – | +42% | +211% |
| 22Q2 | 2021-10-02 | 60.06 | 23.0 | 1.8 | – | – | +39% | +134% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。