QUALYS, INC.
-3.12 (-1.75%)評價 QUALYS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 30.3x | 19.9x73.5x | 35 / 100 | 41.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 7.79;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 22.4x | 23.1x50.7x | 2 / 100 | 32.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 8.43;區間同上 | 20.8x | 23.1x50.7x | 0 / 100 | 32.3x | |
| 股價營收比 | 8.7x | 5.8x13.4x | 35 / 100 | 9.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 8.3x | 7.0x11.7x | 31 / 100 | 9.2x | |
| EV / 營收 | 8.4x | 5.4x13.2x | 37 / 100 | 9.2x | |
| EV / EBITDA | 23.1x | 15.0x43.1x | 34 / 100 | 27.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 19.5x | 13.6x31.7x | 24 / 100 | 24.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.1% | 3.2%7.4% | 77 / 100 | 4.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.7% | 2.3%6.8% | 66 / 100 | 3.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.78 的 30.3 倍(五年裡第 35 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 8.27 算是 21.2 倍(第 6 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 20.07 的 8.7 倍(五年裡第 35 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 22.26 算是 7.9 倍(第 24 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DUOL Duolingo, Inc. | 7.1B | 21.5 3/8 | 1.38 2/8 | 6.2 5/9 | +16% 5/9 | +16% | 11.4% |
| NTSK Netskope Inc | 7.1B | – | – | 8.8 9/9 | +26% 2/9 | +23% | -40.7% |
| PATH UiPath, Inc. | 7.0B | 17.0 2/8 | 1.00 1/8 | 4.1 2/9 | +11% 6/9 | +17% | 7.7% |
| QLYS QUALYS, INC. | 6.1B | 22.4 4/8 | 2.75 8/8 | 8.6 8/9 | +10% 8/9 | +8% | 34.0% |
| CVLT COMMVAULT SYSTEMS | 6.0B | 26.5 5/8 | 1.94 7/8 | 4.9 3/9 | +10% 7/9 | +14% | 8.2% |
| VRNS VARONIS SYSTEMS IN | 5.5B | 315 8/8 | 1.85 5/8 | 7.9 7/9 | +18% 4/9 | +170% | -22.6% |
| NAVN Navan, Inc. | 5.4B | 81.5 7/8 | 1.56 3/8 | 6.5 6/9 | +33% 1/9 | +52% | -11.0% |
| TTAN ServiceTitan, Inc. | 5.3B | 40.6 6/8 | 1.85 6/8 | 4.9 4/9 | +19% 3/9 | +22% | -9.4% |
| ACIW ACI WORLDWIDE, INC | 5.1B | 14.0 1/8 | 1.67 4/8 | 2.8 1/9 | +8% 9/9 | +8% | 10.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 152.80 | 129.65 | 113.06 | 100.57 | 90.81 |
| +5% | 223.46 | 186.40 | 159.98 | 140.21 | 124.87 |
| +10% | 328.24 | 269.99 | 228.65 | 197.86 | 174.08 |
| +15% | 481.79 | 391.84 | 328.22 | 281.01 | 244.70 |
| +20% | 704.07 | 567.50 | 471.15 | 399.86 | 345.20 |
| +25% | 1,022.0 | 817.86 | 674.16 | 568.08 | 486.95 |
| +30% | 1,471.3 | 1,170.7 | 959.46 | 803.80 | 685.01 |
| +40% | 2,966.9 | 2,341.1 | 1,902.4 | 1,580.2 | 1,334.9 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 137.49 | 23.8 | 6.9 | 18.0 | 15.3 | +11% | +16% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 87.85 | 15.8 | 4.6 | 11.7 | 10.8 | +10% | +10% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 132.90 | 24.4 | 7.2 | 19.4 | 15.9 | +10% | +24% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 132.33 | 25.6 | 7.4 | 20.1 | 17.7 | +10% | +12% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 142.87 | 28.5 | 8.2 | 23.5 | 21.8 | +10% | +10% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 125.93 | 25.8 | 7.5 | 20.5 | 18.1 | +10% | +23% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 140.22 | 30.2 | 8.6 | 24.3 | 22.6 | +10% | +11% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 128.46 | 28.4 | 8.0 | 22.7 | 21.5 | +8% | 0% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 142.60 | 31.5 | 9.2 | 25.2 | 20.9 | +8% | +23% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 166.87 | 38.7 | 11.1 | 30.5 | 24.5 | +12% | +36% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 196.28 | 48.7 | 13.3 | 37.8 | 31.3 | +10% | +49% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 152.55 | 41.5 | 10.6 | 30.2 | 23.4 | +13% | +75% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 129.17 | 41.0 | 9.2 | 26.8 | 24.8 | +14% | +42% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 130.02 | 45.3 | 9.7 | 28.5 | 28.0 | +15% | +20% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 112.23 | 41.0 | 9.0 | 25.7 | 24.1 | +19% | +36% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 139.39 | 54.7 | 11.7 | 32.2 | 30.7 | +20% | +1% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 126.14 | 49.7 | 11.2 | 29.9 | 28.0 | +20% | +26% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 142.41 | 59.3 | 13.3 | 34.6 | 29.1 | +17% | +6300% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 137.22 | 77.5 | 13.4 | 43.4 | 31.2 | +16% | -10% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 111.29 | 60.8 | 11.2 | 36.2 | 25.8 | +13% | +25% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。