ACI WORLDWIDE, INC.
-0.91 (-1.78%)評價 ACI WORLDWIDE, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.2x | 16.9x42.7x | 40 / 100 | 25.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 3.59;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 14.0x | 13.4x35.5x | 8 / 100 | 22.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.89;區間同上 | 12.9x | 13.4x35.5x | 4 / 100 | 22.7x | |
| 股價營收比 | 2.8x | 1.8x3.6x | 56 / 100 | 2.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.7x | 1.7x3.3x | 65 / 100 | 2.4x | |
| EV / 營收 | 3.2x | 2.4x4.1x | 53 / 100 | 3.1x | |
| EV / EBITDA | 13.2x | 10.1x16.4x | 58 / 100 | 12.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 16.4x | 13.7x23.6x | 37 / 100 | 17.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.1% | 4.2%7.3% | 65 / 100 | 5.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.4% | 1.0%6.7% | 56 / 100 | 3.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.17 的 23.2 倍(五年裡第 40 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.82 算是 13.2 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 17.90 的 2.8 倍(五年裡第 56 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 19.80 算是 2.5 倍(第 45 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| QLYS QUALYS, INC. | 6.1B | 22.4 5/9 | 2.75 8/9 | 8.6 8/8 | +10% 6/9 | +8% | 34.0% |
| CVLT COMMVAULT SYSTEMS | 6.0B | 26.5 6/9 | 1.94 7/9 | 4.9 4/8 | +10% 5/9 | +14% | 8.2% |
| VRNS VARONIS SYSTEMS IN | 5.5B | 315 9/9 | 1.85 5/9 | 7.9 7/8 | +18% 4/9 | +170% | -22.6% |
| NAVN Navan, Inc. | 5.4B | 81.5 8/9 | 1.56 2/9 | 6.5 6/8 | +33% 1/9 | +52% | -11.0% |
| TTAN ServiceTitan, Inc. | 5.3B | 40.6 7/9 | 1.85 6/9 | 4.9 5/8 | +19% 3/9 | +22% | -9.4% |
| ACIW ACI WORLDWIDE, INC | 5.1B | 14.0 2/9 | 1.67 3/9 | 2.8 1/8 | +8% 8/9 | +8% | 10.4% |
| OCTV Octave Intelligenc | 5.1B | 13.1 1/9 | 3.46 9/9 | – | +1% 9/9 | +4% | -519.5% |
| BOX BOX INC | 4.6B | 21.9 4/9 | 1.71 4/9 | 3.8 3/8 | +10% 7/9 | +13% | 10.2% |
| KVYO Klaviyo, Inc. | 4.6B | 18.7 3/9 | 0.66 1/9 | 3.3 2/8 | +24% 2/9 | +28% | -4.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 43.34 | 35.43 | 29.75 | 25.49 | 22.15 |
| +5% | 67.48 | 54.82 | 45.79 | 39.03 | 33.79 |
| +10% | 103.29 | 83.38 | 69.25 | 58.73 | 50.61 |
| +15% | 155.76 | 125.02 | 103.28 | 87.15 | 74.74 |
| +20% | 231.72 | 185.05 | 152.13 | 127.76 | 109.09 |
| +25% | 340.36 | 270.61 | 221.50 | 185.25 | 157.53 |
| +30% | 493.91 | 391.19 | 319.00 | 265.80 | 225.21 |
| +40% | 1,005.0 | 791.15 | 641.25 | 531.11 | 447.32 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 50.29 | 23.2 | 2.8 | 13.2 | 16.4 | +7% | +158% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 41.01 | 20.7 | 2.4 | 11.4 | 14.3 | +8% | -33% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 47.81 | 22.1 | 2.8 | 13.2 | 16.2 | +6% | -34% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 52.77 | 21.4 | 3.2 | 14.0 | 17.5 | +7% | +14% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 45.91 | 19.5 | 2.8 | 12.5 | 16.4 | +7% | -59% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 54.71 | 21.6 | 3.5 | 13.9 | 19.5 | +25% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 51.91 | 27.2 | 3.5 | 14.9 | 16.1 | -5% | -19% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 50.90 | 24.0 | 3.3 | 13.1 | 17.5 | +24% | +120% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 39.59 | 23.3 | 2.7 | 12.3 | 15.0 | +16% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 33.21 | 24.6 | 2.4 | 11.8 | 14.7 | +9% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 30.60 | 27.3 | 2.3 | 12.3 | 20.9 | +5% | +43% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 22.56 | 28.9 | 1.7 | 10.5 | 22.1 | +18% | +75% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 23.17 | 36.8 | 1.8 | 13.0 | 21.1 | -5% | -150% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 26.98 | 33.3 | 2.1 | 13.8 | 20.6 | -10% | -331% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 23.00 | 18.5 | 1.8 | 10.8 | 20.2 | -3% | -15% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 20.90 | 15.1 | 1.7 | 9.4 | 14.7 | -3% | +67% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 25.89 | 19.9 | 2.1 | 10.6 | 17.9 | +13% | +140% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 31.49 | 25.6 | 2.6 | 12.7 | 22.7 | +13% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 34.70 | 32.1 | 3.0 | 14.7 | 20.6 | +21% | +66% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 30.73 | 43.3 | 2.8 | 16.6 | 14.5 | +0% | -8% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。