Madison Square Garden Sports Corp.
+4.11 (+1.04%)評價 Madison Square Garden Sports Corp. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 85.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -0.97;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 81.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS -1.83;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 81.0x | |
| 股價營收比 | 8.4x | 4.4x10.8x | 85 / 100 | 5.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 8.9x | 3.9x5.5x | 100 / 100 | 4.6x | |
| EV / 營收 | 8.5x | 4.6x11.6x | 85 / 100 | 5.4x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 47.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 158x | 19.5x222x | 80 / 100 | 45.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.6% | -0.0%5.0% | 37 / 100 | 2.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.0% | 0.0%5.9% | 2 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.32 的 1,246.1 倍(五年裡第 100 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 47.58 的 8.4 倍(五年裡第 85 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 45.04 算是 8.9 倍(第 89 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DIS 迪士尼 | 177B | 14.8 3/8 | 1.84 6/8 | 1.8 5/9 | +7% 5/9 | +8% | 22.0% |
| DKNG DraftKings | 10.8B | 24.9 4/8 | 0.28 1/8 | 1.7 3/9 | +10% 3/9 | +88% | -4.7% |
| MSGS Madison Square Gar | 9.7B | – | – | 8.4 9/9 | -6% 9/9 | -89% | 0.5% |
| MTN VAIL RESORTS INC | 5.0B | 32.7 7/8 | 0.78 3/8 | 1.8 4/9 | -4% 8/9 | +42% | 41.0% |
| MSGE Madison Square Gar | 3.8B | 28.6 6/8 | 5.45 8/8 | 3.6 8/9 | +6% 6/9 | +5% | 7.6% |
| RSI Rush Street Intera | 2.7B | 37.6 8/8 | 1.06 5/8 | 2.0 6/9 | +40% 1/9 | +35% | 11.7% |
| STUB StubHub | 2.3B | 10.9 2/8 | 0.91 4/8 | 1.2 2/9 | +16% 2/9 | +12% | 3.4% |
| PRKS United Parks & Res | 1.6B | 9.8 1/8 | 0.40 2/8 | 0.9 1/9 | -0% 7/9 | +25% | 24.2% |
| PRSU Pursuit Attraction | 1.3B | 28.4 5/8 | 4.23 7/8 | 2.8 7/9 | +8% 4/9 | +7% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 37.17 | 30.65 | 25.97 | 22.45 | 19.70 |
| +5% | 57.09 | 46.64 | 39.20 | 33.62 | 29.30 |
| +10% | 86.61 | 70.20 | 58.55 | 49.87 | 43.17 |
| +15% | 129.89 | 104.54 | 86.61 | 73.30 | 63.07 |
| +20% | 192.53 | 154.04 | 126.89 | 106.80 | 91.40 |
| +25% | 282.13 | 224.60 | 184.10 | 154.21 | 131.34 |
| +30% | 408.75 | 324.04 | 264.50 | 220.64 | 187.16 |
| +40% | 830.25 | 653.88 | 530.26 | 439.43 | 370.33 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-06-30 | 401.84 | 1256 | 8.4 | 307 | 159 | +37% | – |
| 26Q3 | 2026-03-31 | 321.40 | – | 7.2 | – | 147 | +2% | – |
| 26Q2 | 2025-12-31 | 258.65 | – | 5.8 | 834 | – | +13% | +580% |
| 26Q1 | 2025-09-30 | 227.00 | – | 5.3 | – | 188 | -26% | – |
| 25Q4 | 2025-06-30 | 208.95 | – | 4.8 | 287 | 57.2 | -10% | -107% |
| 25Q3 | 2025-03-31 | 194.72 | 885 | 4.4 | 52.6 | 32.0 | -1% | -138% |
| 25Q2 | 2024-12-31 | 225.68 | 94.8 | 5.1 | 40.3 | 37.2 | +9% | -92% |
| 25Q1 | 2024-09-30 | 208.26 | 71.3 | 4.8 | 33.8 | 42.2 | +24% | – |
| 24Q4 | 2024-06-30 | 188.13 | 77.1 | 4.4 | 31.8 | 50.0 | +79% | – |
| 24Q3 | 2024-03-31 | 184.52 | 190 | 4.8 | 56.2 | 220 | +12% | -28% |
| 24Q2 | 2023-12-31 | 181.83 | 115 | 5.0 | 54.1 | 44.1 | -8% | -30% |
| 24Q1 | 2023-09-30 | 176.30 | 96.3 | 4.7 | 41.7 | 44.1 | +79% | – |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 188.05 | 99.5 | 5.1 | 54.5 | 30.1 | -28% | -135% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 194.85 | 57.0 | 5.0 | 40.0 | 20.6 | +13% | +118% |
| 23Q2 | 2022-12-31 | 183.33 | 81.8 | 5.0 | 46.0 | 24.1 | +22% | +29% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 136.66 | 66.7 | 4.0 | 38.9 | 16.8 | +28% | – |
| 22Q4 | 2022-06-30 | 151.00 | 71.9 | 4.5 | 42.2 | 20.8 | +19% | -45% |
| 22Q3 | 2022-03-31 | 179.36 | 59.2 | 5.5 | 100 | 53.1 | +85% | +355% |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 173.73 | 77.2 | 6.6 | – | 439 | +907% | – |
| 22Q1 | 2021-09-30 | 185.95 | – | 11.9 | – | 1970 | -67% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。