Rush Street Interactive, Inc.
-1.95 (-7.72%)評價 Rush Street Interactive, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 72.8x | 65.2x359x | 30 / 100 | 83.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.62;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 37.6x | 35.6x213x | 16 / 100 | 52.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.84;區間同上 | 27.7x | 35.6x213x | 0 / 100 | 52.8x | |
| 股價營收比 | 2.0x | 0.3x4.5x | 58 / 100 | 1.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 0.3x3.3x | 72 / 100 | 0.7x | |
| EV / 營收 | 1.7x | 0.1x4.2x | 63 / 100 | 0.7x | |
| EV / EBITDA | 13.1x | 13.5x127x | 7 / 100 | 35.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 14.9x | 9.5x43.7x | 24 / 100 | 28.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.7% | -38.3%10.1% | 90 / 100 | 0.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.1% | 0.0%1.0% | 100 / 100 | 0.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 11.79 的 2.0 倍(五年裡第 58 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 15.33 算是 1.5 倍(第 56 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DKNG DraftKings | 10.8B | 24.9 3/7 | 0.28 1/7 | 1.7 3/9 | +10% 4/9 | +88% | -4.7% |
| MSGS Madison Square Gar | 9.7B | – | – | 8.4 8/9 | -6% 9/9 | -89% | 0.5% |
| MTN VAIL RESORTS INC | 5.0B | 32.7 6/7 | 0.78 3/7 | 1.8 4/9 | -4% 8/9 | +42% | 41.0% |
| MSGE Madison Square Gar | 3.8B | 28.6 5/7 | 5.45 7/7 | 3.6 7/9 | +6% 6/9 | +5% | 7.6% |
| RSI Rush Street Intera | 2.7B | 37.6 7/7 | 1.06 5/7 | 2.0 5/9 | +40% 2/9 | +35% | 11.7% |
| STUB StubHub | 2.3B | 10.9 2/7 | 0.91 4/7 | 1.2 2/9 | +16% 3/9 | +12% | 3.4% |
| PRKS United Parks & Res | 1.6B | 9.8 1/7 | 0.40 2/7 | 0.9 1/9 | -0% 7/9 | +25% | 24.2% |
| PRSU Pursuit Attraction | 1.3B | 28.4 4/7 | 4.23 6/7 | 2.8 6/9 | +8% 5/9 | +7% | – |
| FBYD Falcon's Beyond Gl | 343M | – | – | 15.9 9/9 | +120% 1/9 | – | -4.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 28.40 | 24.35 | 21.45 | 19.27 | 17.56 |
| +5% | 40.76 | 34.28 | 29.66 | 26.20 | 23.52 |
| +10% | 59.08 | 48.89 | 41.66 | 36.28 | 32.12 |
| +15% | 85.93 | 70.20 | 59.07 | 50.82 | 44.47 |
| +20% | 124.79 | 100.91 | 84.07 | 71.60 | 62.04 |
| +25% | 180.38 | 144.69 | 119.56 | 101.01 | 86.83 |
| +30% | 258.95 | 206.39 | 169.45 | 142.23 | 121.46 |
| +40% | 520.47 | 411.04 | 334.34 | 277.98 | 235.11 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 29.74 | 92.9 | 2.5 | 17.3 | 19.0 | +46% | -17% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 21.75 | 64.0 | 1.9 | 12.7 | 14.9 | +41% | +60% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 19.43 | 62.7 | 4.0 | 33.4 | 27.9 | +28% | +167% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 20.48 | 78.8 | 4.6 | 41.5 | 40.0 | +20% | +500% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 14.90 | 71.0 | 3.4 | 34.1 | 32.0 | +22% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 10.72 | 119 | 2.6 | 31.3 | 24.3 | +21% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 13.72 | 457 | 1.3 | 17.2 | 11.5 | +31% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 10.85 | – | 2.9 | 58.7 | 31.5 | +37% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 9.59 | – | 1.0 | 27.1 | 9.5 | +34% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 6.51 | – | 0.7 | 97.8 | 10.3 | +34% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 4.49 | – | 0.4 | – | – | +17% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 4.62 | – | 0.5 | – | – | +15% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 3.12 | – | 0.3 | – | – | +15% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 3.11 | – | 0.3 | – | – | +20% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 3.59 | – | 0.4 | – | – | +27% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 3.68 | – | 0.4 | – | – | +20% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 4.67 | – | 0.6 | – | – | +17% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 7.27 | – | 0.9 | – | – | +21% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 16.50 | – | 1.9 | – | – | +31% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 19.21 | – | 2.5 | – | – | +57% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。