Copart COPART INC
-0.38 (-1.28%)評價 Copart · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 18.3x | 20.5x40.7x | 5 / 100 | 33.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 31.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.77;區間同上 | 16.5x | 22.7x37.5x | 0 / 100 | 31.3x | |
| 股價營收比 | 6.0x | 6.7x13.8x | 5 / 100 | 10.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.9x | 7.2x12.4x | 0 / 100 | 10.3x | |
| EV / 營收 | 5.2x | 5.9x13.3x | 5 / 100 | 10.2x | |
| EV / EBITDA | 13.0x | 14.7x29.6x | 5 / 100 | 24.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 20.6x | 22.0x62.3x | 5 / 100 | 46.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.9% | 1.6%4.5% | 97 / 100 | 2.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.60 的 18.3 倍(五年裡第 5 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.77 算是 16.5 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.92 的 6.0 倍(五年裡第 5 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 5.04 算是 5.8 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CVNA Carvana | 46.9B | 41.5 8/8 | 0.91 3/7 | 1.9 7/9 | +42% 1/9 | +46% | 9.2% |
| CPRT Copart | 27.1B | – | – | 5.8 9/9 | -0% 9/9 | +12% | 37.5% |
| CASY CASEYS GENERAL STO | 22.1B | 28.0 7/8 | 2.87 6/7 | 1.2 6/9 | +19% 3/9 | +10% | – |
| PAG PENSKE AUTOMOTIVE | 14.0B | 15.6 4/8 | 4.06 7/7 | 0.4 4/9 | +7% 5/9 | +4% | 4.0% |
| MUSA Murphy USA Inc. | 9.7B | 15.1 3/8 | – | 0.5 5/9 | +21% 2/9 | -12% | 4.5% |
| KMX CARMAX INC | 8.1B | 20.9 5/8 | 1.38 5/7 | 0.3 3/9 | +5% 6/9 | +15% | – |
| LAD LITHIA MOTORS INC | 7.0B | 8.7 2/8 | 0.50 1/7 | 0.2 1/9 | +2% 7/9 | +17% | 4.6% |
| AN AUTONATION, INC. | 5.6B | 7.7 1/8 | 0.53 2/7 | 0.2 2/9 | +1% 8/9 | +15% | 4.6% |
| OPLN OPENLANE, Inc. | 4.2B | 23.7 6/8 | 1.19 4/7 | 2.0 8/9 | +13% 4/9 | +20% | 12.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 26.64 | 22.97 | 20.34 | 18.36 | 16.82 |
| +5% | 37.84 | 31.97 | 27.78 | 24.65 | 22.22 |
| +10% | 54.45 | 45.22 | 38.66 | 33.78 | 30.02 |
| +15% | 78.78 | 64.53 | 54.45 | 46.96 | 41.21 |
| +20% | 114.01 | 92.37 | 77.10 | 65.80 | 57.14 |
| +25% | 164.40 | 132.05 | 109.27 | 92.46 | 79.60 |
| +30% | 235.62 | 187.97 | 154.49 | 129.82 | 110.99 |
| +40% | 472.66 | 373.47 | 303.95 | 252.87 | 214.00 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-04-30 | 33.11 | 20.7 | 6.7 | 14.9 | 23.3 | +2% | +2% |
| 26Q2 | 2026-01-31 | 40.58 | 25.5 | 8.6 | 18.6 | 27.0 | -4% | -10% |
| 26Q1 | 2025-10-31 | 43.01 | 26.4 | 9.0 | 19.0 | 29.8 | +1% | +11% |
| 25Q4 | 2025-07-31 | 45.33 | 28.5 | 9.5 | 21.7 | 36.0 | +5% | +18% |
| 25Q3 | 2025-04-30 | 61.03 | 39.9 | 13.0 | 30.9 | 50.5 | +7% | +8% |
| 25Q2 | 2025-01-31 | 57.93 | 38.6 | 12.6 | 29.0 | 59.0 | +14% | +21% |
| 25Q1 | 2024-10-31 | 51.47 | 36.0 | 11.5 | 26.1 | 50.6 | +12% | +9% |
| 24Q4 | 2024-07-31 | 52.33 | 37.4 | 12.0 | 28.1 | 53.0 | +7% | -8% |
| 24Q3 | 2024-04-30 | 54.31 | 38.0 | 12.7 | 29.1 | 62.5 | +10% | +8% |
| 24Q2 | 2024-01-31 | 48.04 | 34.3 | 11.5 | 26.0 | 54.7 | +7% | +10% |
| 24Q1 | 2023-10-31 | 43.52 | 31.8 | 10.6 | 22.9 | 46.9 | +14% | +36% |
| 23Q4 | 2023-07-31 | 44.19 | 34.5 | 11.0 | 25.4 | 50.4 | +13% | +37% |
| 23Q3 | 2023-04-30 | 39.53 | 33.5 | 10.2 | 23.0 | 44.0 | +9% | +24% |
| 23Q2 | 2023-01-31 | 33.31 | 30.0 | 8.7 | 20.0 | 40.6 | +10% | 0% |
| 23Q1 | 2022-10-31 | 28.75 | 25.9 | 7.7 | 17.4 | 37.0 | +10% | -7% |
| 22Q4 | 2022-07-31 | 32.03 | 28.3 | 8.8 | 19.5 | 36.8 | +18% | +3% |
| 22Q3 | 2022-04-30 | 28.41 | 25.3 | 8.1 | 17.7 | 36.1 | +28% | -3% |
| 22Q2 | 2022-01-31 | 32.31 | 28.6 | 9.9 | 21.3 | 44.0 | +41% | +48% |
| 22Q1 | 2021-10-31 | 38.82 | 37.6 | 12.9 | 27.2 | 56.4 | +37% | +30% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。