CASEYS GENERAL STORES INC
-9.97 (-1.64%)評價 CASEYS GENERAL STORES INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 28.8x | 19.1x42.1x | 65 / 100 | 25.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 21.32;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 28.0x | 16.4x27.1x | 100 / 100 | 19.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 23.41;區間同上 | 25.5x | 16.4x27.1x | 81 / 100 | 19.7x | |
| 股價營收比 | 1.2x | 0.5x1.7x | 79 / 100 | 0.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.1x | 0.5x1.1x | 92 / 100 | 0.7x | |
| EV / 營收 | 1.3x | 0.6x1.8x | 76 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 34.2x | 16.7x41.0x | 73 / 100 | 28.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.9% | 2.4%6.0% | 29 / 100 | 3.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.4% | 0.5%1.2% | 100 / 100 | 0.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 20.76 的 28.8 倍(五年裡第 65 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 22.19 算是 26.9 倍(第 55 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 502.72 的 1.2 倍(五年裡第 79 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 563.32 算是 1.1 倍(第 73 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CVNA Carvana | 46.9B | 41.5 8/8 | 0.91 3/7 | 1.9 7/9 | +42% 1/9 | +46% | 9.2% |
| CPRT Copart | 27.1B | – | – | 5.8 9/9 | -0% 9/9 | +12% | 37.5% |
| CASY CASEYS GENERAL STO | 22.1B | 28.0 7/8 | 2.87 6/7 | 1.2 6/9 | +19% 3/9 | +10% | – |
| PAG PENSKE AUTOMOTIVE | 14.0B | 15.6 4/8 | 4.06 7/7 | 0.4 4/9 | +7% 5/9 | +4% | 4.0% |
| MUSA Murphy USA Inc. | 9.7B | 15.1 3/8 | – | 0.5 5/9 | +21% 2/9 | -12% | 4.5% |
| KMX CARMAX INC | 8.1B | 20.9 5/8 | 1.38 5/7 | 0.3 3/9 | +5% 6/9 | +15% | – |
| LAD LITHIA MOTORS INC | 7.0B | 8.7 2/8 | 0.50 1/7 | 0.2 1/9 | +2% 7/9 | +17% | 4.6% |
| AN AUTONATION, INC. | 5.6B | 7.7 1/8 | 0.53 2/7 | 0.2 2/9 | +1% 8/9 | +15% | 4.6% |
| OPLN OPENLANE, Inc. | 4.2B | 23.7 6/8 | 1.19 4/7 | 2.0 8/9 | +13% 4/9 | +20% | 12.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 232.61 | 187.49 | 155.14 | 130.79 | 111.77 |
| +5% | 370.35 | 298.10 | 246.60 | 208.06 | 178.16 |
| +10% | 574.60 | 461.05 | 380.46 | 320.44 | 274.09 |
| +15% | 873.93 | 698.59 | 574.57 | 482.54 | 411.75 |
| +20% | 1,307.2 | 1,041.0 | 853.20 | 714.22 | 607.67 |
| +25% | 1,927.0 | 1,529.1 | 1,248.9 | 1,042.1 | 884.00 |
| +30% | 2,802.9 | 2,216.9 | 1,805.1 | 1,501.7 | 1,270.1 |
| +40% | 5,718.5 | 4,498.5 | 3,643.3 | 3,015.1 | 2,537.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-07-31 | 871.00 | 42.0 | 1.7 | – | 49.9 | +24% | +28% |
| 26Q4 | 2026-04-30 | 822.15 | 42.9 | 1.7 | – | 42.5 | +15% | +66% |
| 26Q3 | 2026-01-31 | 606.50 | 34.8 | 1.3 | – | 33.8 | +0% | +50% |
| 26Q2 | 2025-10-31 | 513.19 | 31.6 | 1.1 | – | 28.0 | +14% | +14% |
| 26Q1 | 2025-07-31 | 520.13 | 33.4 | 1.2 | – | 29.2 | +11% | +19% |
| 25Q4 | 2025-04-30 | 462.59 | 31.6 | 1.1 | – | 29.5 | +11% | +12% |
| 25Q3 | 2025-01-31 | 421.77 | 29.4 | 1.0 | – | 30.1 | +17% | 0% |
| 25Q2 | 2024-10-31 | 394.02 | 27.5 | 1.0 | – | 36.2 | -3% | +14% |
| 25Q1 | 2024-07-31 | 387.84 | 28.2 | 1.0 | – | 36.9 | +6% | +7% |
| 24Q4 | 2024-04-30 | 319.58 | 23.8 | 0.8 | – | 32.2 | +8% | +58% |
| 24Q3 | 2024-01-31 | 271.36 | 21.6 | 0.7 | – | 29.0 | -0% | -13% |
| 24Q2 | 2023-10-31 | 271.91 | 21.1 | 0.7 | – | 25.3 | +2% | +16% |
| 24Q1 | 2023-07-31 | 252.66 | 20.5 | 0.7 | – | 25.5 | -13% | +11% |
| 23Q4 | 2023-04-30 | 228.82 | 19.2 | 0.6 | – | 21.2 | -4% | -8% |
| 23Q3 | 2023-01-31 | 235.91 | 19.6 | 0.6 | – | 18.1 | +9% | +56% |
| 23Q2 | 2022-10-31 | 232.71 | 21.0 | 0.6 | – | 19.9 | +22% | +42% |
| 23Q1 | 2022-07-31 | 202.65 | 20.3 | 0.5 | – | 16.5 | +40% | +28% |
| 22Q4 | 2022-04-30 | 201.30 | 22.1 | 0.6 | – | 16.3 | +45% | +46% |
| 22Q3 | 2022-01-31 | 187.81 | 21.9 | 0.6 | – | 25.9 | +52% | +64% |
| 22Q2 | 2021-10-31 | 191.54 | 24.2 | 0.7 | – | 23.7 | +47% | -14% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。