Astrana Health, Inc.
+0.06 (+0.17%)評價 Astrana Health, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 41.9x | 24.2x100x | 71 / 100 | 34.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 3.07;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 11.2x | 23.9x135x | 0 / 100 | 40.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.64;區間同上 | 9.4x | 23.9x135x | 0 / 100 | 40.8x | |
| 股價營收比 | 0.4x | 0.4x4.5x | 10 / 100 | 1.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.4x | 0.4x3.5x | 14 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 0.6x | 0.6x4.5x | 5 / 100 | 1.3x | |
| EV / EBITDA | 13.7x | 11.9x25.5x | 27 / 100 | 15.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 18.1x | 11.6x57.8x | 27 / 100 | 28.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.5% | 1.4%8.6% | 76 / 100 | 3.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.1% | 0.7%3.7% | 26 / 100 | 1.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.82 的 41.9 倍(五年裡第 71 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.49 算是 9.8 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 77.23 的 0.4 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 86.05 算是 0.4 倍(第 6 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| G Genpact LTD | 5.7B | 8.3 1/9 | 0.87 4/9 | 1.1 5/9 | +7% 6/9 | +10% | 14.4% |
| FCN FTI CONSULTING, IN | 3.9B | 15.2 6/9 | 0.86 3/9 | 1.0 4/9 | +6% 7/9 | +18% | 8.6% |
| EXPO EXPONENT INC | 3.2B | 27.2 9/9 | 2.10 9/9 | 5.1 9/9 | +13% 4/9 | +13% | 16.3% |
| HURN Huron Consulting G | 2.6B | 17.2 7/9 | 1.14 6/9 | 1.5 7/9 | +13% 5/9 | +15% | 8.1% |
| ASTH Astrana Health, In | 1.9B | 11.2 3/9 | 0.60 1/9 | 0.5 1/9 | +25% 1/9 | +19% | 3.5% |
| ICFI ICF International, | 1.5B | 12.0 4/9 | 1.42 8/9 | 0.8 3/9 | +2% 8/9 | +8% | 8.4% |
| BWMN Bowman Consulting | 736M | 21.8 8/9 | 0.80 2/9 | 1.4 6/9 | +21% 2/9 | +27% | 5.6% |
| ONT Onterris, Inc. | 636M | 12.1 5/9 | 1.40 7/9 | 0.8 2/9 | -9% 9/9 | +9% | 3.5% |
| PPHC Public Policy Hold | 396M | 10.4 2/9 | 1.04 5/9 | 2.0 8/9 | +15% 3/9 | +10% | -7.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 20.05 | 15.15 | 11.64 | 9.00 | 6.94 |
| +5% | 35.00 | 27.16 | 21.57 | 17.39 | 14.14 |
| +10% | 57.16 | 44.84 | 36.10 | 29.58 | 24.55 |
| +15% | 89.65 | 70.62 | 57.16 | 47.17 | 39.49 |
| +20% | 136.67 | 107.78 | 87.40 | 72.32 | 60.75 |
| +25% | 203.92 | 160.74 | 130.34 | 107.90 | 90.74 |
| +30% | 298.98 | 235.39 | 190.70 | 157.77 | 132.64 |
| +40% | 615.38 | 482.98 | 390.18 | 322.01 | 270.13 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 46.41 | 56.6 | 0.6 | 17.4 | 24.5 | +49% | +111% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 24.52 | 40.2 | 0.3 | 12.4 | 7.8 | +56% | +107% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 24.81 | 53.9 | 0.4 | 14.8 | 11.7 | +43% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 28.35 | 142 | 0.5 | 20.2 | 14.5 | +100% | -97% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 24.88 | 47.8 | 0.5 | 13.2 | 10.2 | +35% | -53% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 31.01 | 42.5 | 0.7 | 15.3 | 29.1 | +53% | -55% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 31.53 | 35.0 | 0.7 | 14.1 | 34.2 | +88% | -154% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 57.94 | 44.6 | 1.6 | 26.3 | 40.0 | +37% | -30% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 40.56 | 28.2 | 1.2 | 17.6 | 39.3 | +40% | +43% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 41.99 | 31.8 | 1.4 | 18.5 | 45.9 | +20% | +11% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 38.30 | 29.7 | 1.3 | 17.4 | 45.3 | +20% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 30.85 | 32.5 | 1.1 | 11.7 | 13.0 | +10% | -6% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 31.60 | 32.2 | 1.1 | 10.8 | 24.2 | +29% | +8% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 36.47 | 38.0 | 1.4 | 13.9 | 31.5 | +28% | -7% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 29.59 | 30.2 | 1.2 | 10.4 | 22.8 | +51% | -130% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 39.00 | 29.3 | 1.7 | 16.3 | – | +40% | -32% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 38.59 | 24.6 | 1.9 | 15.2 | 42.9 | +54% | +18% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 48.47 | 31.7 | 2.6 | 18.1 | 46.6 | +50% | +7% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 73.48 | 48.7 | 4.3 | 28.4 | 65.3 | +10% | +4% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 91.05 | 60.7 | 5.6 | 30.1 | 67.0 | +26% | +64% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。