EXPONENT INC
+0.11 (+0.16%)評價 EXPONENT INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 30.8x | 30.8x60.3x | 6 / 100 | 45.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.51;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 27.2x | 33.4x60.9x | 0 / 100 | 46.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 2.84;區間同上 | 24.1x | 33.4x60.9x | 0 / 100 | 46.6x | |
| 股價營收比 | 5.3x | 5.3x13.6x | 6 / 100 | 8.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.5x | 6.1x12.4x | 0 / 100 | 8.8x | |
| EV / 營收 | 5.2x | 5.2x13.1x | 6 / 100 | 8.4x | |
| EV / EBITDA | 23.8x | 23.8x54.4x | 6 / 100 | 34.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.8x | 28.8x60.7x | 31 / 100 | 39.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | 1.6%3.5% | 71 / 100 | 2.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 8.2% | 0.8%7.9% | 98 / 100 | 2.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.22 的 30.8 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.76 算是 24.8 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 12.91 的 5.3 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 13.17 算是 5.2 倍(第 5 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BAH Booz Allen Hamilto | 9.3B | 12.0 4/9 | 2.32 9/9 | 0.8 3/9 | +2% 7/9 | +5% | 10.0% |
| G Genpact LTD | 5.7B | 8.3 1/9 | 0.87 4/9 | 1.1 6/9 | +7% 5/9 | +10% | 14.4% |
| FCN FTI CONSULTING, IN | 3.9B | 15.2 6/9 | 0.86 3/9 | 1.0 5/9 | +6% 6/9 | +18% | 8.6% |
| EXPO EXPONENT INC | 3.2B | 27.2 9/9 | 2.10 8/9 | 5.1 9/9 | +13% 3/9 | +13% | 16.3% |
| HURN Huron Consulting G | 2.6B | 17.2 7/9 | 1.14 5/9 | 1.5 8/9 | +13% 4/9 | +15% | 8.1% |
| ASTH Astrana Health, In | 1.9B | 11.2 2/9 | 0.60 1/9 | 0.5 1/9 | +25% 1/9 | +19% | 3.5% |
| ICFI ICF International, | 1.5B | 12.0 3/9 | 1.42 7/9 | 0.8 4/9 | +2% 8/9 | +8% | 8.4% |
| BWMN Bowman Consulting | 736M | 21.8 8/9 | 0.80 2/9 | 1.4 7/9 | +21% 2/9 | +27% | 5.6% |
| ONT Onterris, Inc. | 636M | 12.1 5/9 | 1.40 6/9 | 0.8 2/9 | -9% 9/9 | +9% | 3.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 37.38 | 31.65 | 27.55 | 24.46 | 22.05 |
| +5% | 54.85 | 45.68 | 39.15 | 34.26 | 30.47 |
| +10% | 80.75 | 66.35 | 56.13 | 48.51 | 42.64 |
| +15% | 118.72 | 96.48 | 80.75 | 69.08 | 60.10 |
| +20% | 173.68 | 139.91 | 116.09 | 98.46 | 84.95 |
| +25% | 252.29 | 201.82 | 166.28 | 140.06 | 120.00 |
| +30% | 363.39 | 289.06 | 236.83 | 198.34 | 168.97 |
| +40% | 733.20 | 578.45 | 469.99 | 390.30 | 329.67 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-07-03 | 58.76 | 26.5 | 4.6 | 20.4 | 26.5 | +21% | +15% |
| 27Q1 | 2026-04-03 | 65.25 | 30.5 | 5.4 | 24.8 | 28.8 | +14% | +13% |
| 26Q4 | 2026-01-02 | 69.46 | 33.6 | 6.1 | 25.7 | 29.1 | +8% | +7% |
| 26Q3 | 2025-10-03 | 69.48 | 34.1 | 6.2 | 26.2 | 28.9 | +8% | +10% |
| 26Q2 | 2025-07-04 | 74.71 | 37.5 | 6.9 | 29.0 | 31.8 | +1% | -9% |
| 26Q1 | 2025-04-04 | 81.06 | 39.7 | 7.5 | 27.5 | 31.2 | +0% | -12% |
| 25Q4 | 2025-01-03 | 89.10 | 42.2 | 8.2 | 33.5 | 33.4 | +11% | +13% |
| 25Q3 | 2024-09-27 | 108.27 | 52.6 | 10.3 | 44.6 | 36.4 | +2% | +4% |
| 25Q2 | 2024-06-28 | 95.12 | 46.6 | 9.0 | 36.6 | 33.9 | +0% | +14% |
| 25Q1 | 2024-03-29 | 82.69 | 42.0 | 7.9 | 33.4 | 32.1 | +3% | +5% |
| 24Q4 | 2023-12-29 | 88.04 | 45.4 | 8.5 | 36.3 | 41.0 | -3% | -9% |
| 24Q3 | 2023-09-29 | 85.60 | 43.2 | 8.2 | 34.7 | 55.8 | +5% | +2% |
| 24Q2 | 2023-06-30 | 93.32 | 47.4 | 9.0 | 37.2 | 55.7 | +8% | +2% |
| 24Q1 | 2023-03-31 | 99.69 | 50.9 | 9.8 | 35.7 | 65.8 | +9% | 0% |
| 23Q4 | 2022-12-30 | 99.09 | 50.6 | 10.1 | 33.9 | 63.4 | +12% | +16% |
| 23Q3 | 2022-09-30 | 87.67 | 46.1 | 9.1 | 29.6 | 47.0 | +9% | +2% |
| 23Q2 | 2022-07-01 | 91.47 | 48.4 | 9.8 | 32.1 | 50.7 | +9% | +2% |
| 23Q1 | 2022-04-01 | 108.05 | 57.5 | 12.0 | 43.1 | 52.1 | +10% | -3% |
| 22Q4 | 2021-12-31 | 116.73 | 61.4 | 13.4 | 51.4 | 52.9 | +10% | -7% |
| 22Q3 | 2021-10-01 | 113.15 | 58.6 | 13.2 | 52.8 | 57.5 | +18% | +35% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。