微矽電子-創
+2.10 (+3.33%)評價 微矽電子-創 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 48.2x | 17.7x53.7x | 88 / 100 | 25.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.9x | |
| 股價營收比 | 3.6x | 1.9x4.0x | 88 / 100 | 2.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.1x | |
| EV / 營收 | 3.8x | 2.2x4.3x | 88 / 100 | 2.6x | |
| EV / EBITDA | 12.4x | 6.8x13.6x | 86 / 100 | 7.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 76.0x | 73.1x75.8x | 100 / 100 | 74.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.3% | -6.9%1.3% | 93 / 100 | -4.3% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.5% | 1.3%2.8% | 53 / 100 | 1.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4952 凌通 | 53.3 億 | – | – | 2.3 3/9 | +25% 5/9 | – | 15.9% |
| 6695 芯鼎 | 53.1 億 | – | – | 5.0 8/9 | -22% 8/9 | – | -38.8% |
| 3530 晶相光 | 45.2 億 | – | – | 2.1 1/9 | +30% 3/9 | – | 9.0% |
| 3094 聯傑 | 45.1 億 | – | – | 22.6 9/9 | +35% 2/9 | – | 18.2% |
| 8162 微矽電子-創 | 44.7 億 | – | – | 3.6 5/9 | -2% 7/9 | – | 9.8% |
| 3257 虹冠電 | 38.9 億 | – | – | 4.6 7/9 | -46% 9/9 | – | 7.1% |
| 6799 來頡 | 37.8 億 | – | – | 3.9 6/9 | +6% 6/9 | – | 22.3% |
| 3041 揚智 | 33 億 | – | – | 2.4 4/9 | +87% 1/9 | – | -3.9% |
| 3588 通嘉 | 32.5 億 | – | – | 2.2 2/9 | +27% 4/9 | – | 10.0% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 8.99 | 6.78 | 5.21 | 4.02 | 3.09 |
| +5% | 15.71 | 12.18 | 9.67 | 7.79 | 6.33 |
| +10% | 25.68 | 20.14 | 16.21 | 13.28 | 11.01 |
| +15% | 40.30 | 31.74 | 25.68 | 21.19 | 17.73 |
| +20% | 61.45 | 48.46 | 39.29 | 32.50 | 27.30 |
| +25% | 91.71 | 72.28 | 58.61 | 48.51 | 40.79 |
| +30% | 134.5 | 105.9 | 85.76 | 70.95 | 59.64 |
| +40% | 276.8 | 217.3 | 175.5 | 144.8 | 121.5 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 79.20 | 58.7 | 4.3 | 14.9 | 92.4 | -2% | -7% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 38.20 | 27.5 | 2.1 | 7.3 | – | -5% | -60% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 36.05 | 23.0 | 1.9 | 6.9 | – | -2% | -92% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 41.45 | 20.5 | 2.2 | 7.8 | – | +20% | +2% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 38.70 | 19.3 | 2.2 | 7.6 | – | +43% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 34.90 | 24.6 | 2.1 | – | – | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。