品安
-0.35 (-0.83%)評價 品安 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 14.0x | 7.0x131x | 38 / 100 | 17.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 12.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 12.5x | |
| 股價營收比 | 1.3x | 0.7x2.1x | 48 / 100 | 1.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.0x | |
| EV / 營收 | 1.3x | 0.5x2.0x | 63 / 100 | 1.0x | |
| EV / EBITDA | 9.8x | 3.0x52.2x | 58 / 100 | 8.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 12.1x | |
| 自由現金流殖利率 | -8.1% | -12.0%21.3% | 9 / 100 | 6.2% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.2% | 0.9%10.8% | 16 / 100 | 5.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.99 的 14.0 倍(五年裡第 38 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 31.93 的 1.3 倍(五年裡第 48 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6237 驊訊 | 29.5 億 | – | – | 5.0 7/8 | +54% 1/9 | – | -6.3% |
| 3438 類比科 | 28.8 億 | – | – | 3.1 5/8 | -12% 9/9 | – | 5.3% |
| 6423 億而得 | 26.9 億 | 46.8 1/1 | 1.95 1/1 | – | +9% 6/9 | +24% | 15.7% |
| 3467 台灣精材 | 25.7 億 | – | – | 3.8 6/8 | +33% 2/9 | – | 9.4% |
| 8088 品安 | 25.5 億 | – | – | 1.3 1/8 | +19% 5/9 | – | 1.4% |
| 6129 普誠 | 23.7 億 | – | – | 1.8 3/8 | +29% 3/9 | – | -8.0% |
| 3527 聚積 | 22.7 億 | – | – | 1.6 2/8 | +4% 7/9 | – | 1.4% |
| 6684 安格 | 21.8 億 | – | – | 6.9 8/8 | +3% 8/9 | – | -5.3% |
| 4923 力士 | 21.7 億 | – | – | 2.2 4/8 | +23% 4/9 | – | 5.3% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 64.70 | 21.6 | 2.0 | 15.2 | – | +19% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 48.60 | 18.6 | 1.6 | 11.7 | – | +73% | +700% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 46.20 | 27.2 | 1.7 | 15.2 | – | +94% | +43% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 37.45 | 29.5 | 1.7 | 15.9 | – | +58% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 32.65 | 93.3 | 1.7 | 19.1 | – | +53% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 28.25 | 353 | 1.6 | 41.0 | – | +8% | -38% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 20.00 | 125 | 1.1 | 38.0 | 45.9 | -12% | +421% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 27.20 | – | 1.5 | 75.4 | 21.5 | -31% | -145% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 44.00 | 47.3 | 2.2 | 21.7 | 26.2 | -43% | -171% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 43.95 | 19.4 | 1.9 | 11.3 | 16.3 | -32% | -63% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 46.90 | 18.0 | 1.9 | 9.6 | 20.3 | -18% | -74% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 37.35 | 11.9 | 1.4 | 6.4 | 9.6 | -13% | -13% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 37.15 | 11.2 | 1.4 | 5.5 | 7.9 | -16% | -12% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 31.25 | 9.1 | 1.1 | 4.3 | 6.5 | -5% | -10% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 23.45 | 6.7 | 0.8 | 2.8 | 4.2 | -13% | -32% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 20.80 | 5.4 | 0.7 | 2.5 | 4.1 | +10% | +300% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 19.80 | 6.8 | 0.7 | 2.5 | 4.3 | +9% | – |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 23.10 | 12.0 | 0.8 | 4.0 | 8.3 | -18% | +88% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 25.10 | 15.3 | 0.8 | 4.7 | 11.2 | +1% | +300% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 21.95 | 26.4 | 0.7 | 5.2 | 25.0 | -14% | -55% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。