類比科
-0.50 (-0.81%)評價 類比科 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 41.0x | 9.7x98.2x | 53 / 100 | 36.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 56.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 56.0x | |
| 股價營收比 | 3.1x | 1.6x4.3x | 64 / 100 | 2.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.1x | |
| EV / 營收 | 2.1x | 1.3x3.9x | 47 / 100 | 2.3x | |
| EV / EBITDA | 37.5x | 5.7x114x | 77 / 100 | 18.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 44.3x | 11.7x62.9x | 84 / 100 | 22.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.3% | 0.2%8.5% | 27 / 100 | 4.2% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.5% | 0.0%6.2% | 63 / 100 | 2.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.49 的 41.0 倍(五年裡第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 19.53 的 3.1 倍(五年裡第 64 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6716 應廣 | 34.8 億 | – | – | 2.5 4/8 | +44% 2/9 | – | 21.2% |
| 6485 點序 | 33.2 億 | – | – | 2.4 2/8 | -11% 8/9 | – | -16.9% |
| 3178 公準 | 31 億 | – | – | 2.4 3/8 | +14% 5/9 | – | 6.9% |
| 4951 精拓科 | 30.1 億 | – | – | 5.5 8/8 | -1% 7/9 | – | 33.0% |
| 6237 驊訊 | 29.5 億 | – | – | 5.0 7/8 | +54% 1/9 | – | -6.3% |
| 3438 類比科 | 28.8 億 | – | – | 3.1 5/8 | -12% 9/9 | – | 5.3% |
| 6423 億而得 | 26.9 億 | 46.8 1/1 | 1.95 1/1 | – | +9% 6/9 | +24% | 15.7% |
| 3467 台灣精材 | 25.7 億 | – | – | 3.8 6/8 | +33% 3/9 | – | 9.4% |
| 8088 品安 | 25.5 億 | – | – | 1.3 1/8 | +19% 4/9 | – | 1.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 42.37 | 38.82 | 36.28 | 34.37 | 32.88 |
| +5% | 53.18 | 47.51 | 43.47 | 40.44 | 38.09 |
| +10% | 69.23 | 60.31 | 53.98 | 49.27 | 45.63 |
| +15% | 92.73 | 78.96 | 69.22 | 62.00 | 56.44 |
| +20% | 126.8 | 105.9 | 91.10 | 80.19 | 71.82 |
| +25% | 175.4 | 144.2 | 122.2 | 105.9 | 93.52 |
| +30% | 244.2 | 198.2 | 165.9 | 142.0 | 123.8 |
| +40% | 473.2 | 377.4 | 310.2 | 260.9 | 223.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 69.70 | 46.8 | 3.6 | 45.4 | 50.5 | -12% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 43.80 | 48.1 | 2.2 | 21.5 | 39.3 | -23% | -27% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 56.00 | 56.0 | 2.6 | 26.6 | 38.8 | -5% | +87% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 45.70 | 57.1 | 2.1 | 21.0 | 35.7 | -3% | +30% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 46.10 | 65.9 | 2.1 | 15.2 | 23.9 | +12% | -141% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 49.60 | 36.7 | 2.3 | 17.9 | 19.5 | +17% | -33% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 62.20 | 41.2 | 3.0 | 24.3 | 15.6 | +10% | +475% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 78.70 | 59.6 | 3.9 | 27.7 | 14.9 | +18% | +136% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 80.30 | 71.1 | 4.2 | 38.5 | 15.9 | +1% | +12% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 85.10 | 78.8 | 4.5 | 44.3 | 14.7 | +11% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 82.40 | – | 4.4 | 98.7 | 19.0 | +24% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 70.40 | – | 3.9 | – | 24.3 | +9% | -66% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 68.70 | – | 4.0 | – | 57.4 | -19% | -67% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 63.10 | 137 | 3.4 | 155 | 2109 | -44% | -148% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 54.10 | 23.6 | 2.5 | 22.9 | 113 | -51% | -162% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 46.60 | 11.9 | 1.8 | 10.6 | 394 | -53% | -76% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 48.20 | 9.2 | 1.6 | 6.0 | 15.6 | -27% | +3% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 76.80 | 14.8 | 2.3 | 9.1 | 17.9 | -6% | +4% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 90.00 | 17.5 | 2.7 | 10.4 | 33.4 | -6% | +28% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 80.30 | 16.3 | 2.4 | 9.2 | 19.6 | +24% | +166% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。