天虹
+0.50 (+0.17%)評價 天虹 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 66.2x | 33.5x95.2x | 74 / 100 | 58.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.97(2 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 50.3x | 50.2x71.4x | 13 / 100 | 59.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 59.2x | |
| 股價營收比 | 7.9x | 5.1x8.8x | 89 / 100 | 6.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.9x | 5.4x6.7x | 100 / 100 | 6.1x | |
| EV / 營收 | 7.7x | 5.0x8.7x | 89 / 100 | 6.3x | |
| EV / EBITDA | 48.7x | 28.7x65.1x | 68 / 100 | 45.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 102x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.1% | -1.0%1.1% | 53 / 100 | 0.1% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.7% | 0.7%1.2% | 5 / 100 | 1.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3014 聯陽 | 233 億 | – | – | 3.4 4/8 | -5% 7/7 | – | 28.2% |
| 4967 十銓 | 232 億 | 2.2 1/6 | – | 0.9 1/8 | +66% 1/7 | – | 40.5% |
| 8081 致新 | 219 億 | 13.3 2/6 | 1.48 3/3 | 2.5 3/8 | +12% 5/7 | +9% | 20.2% |
| 4961 天鈺 | 219 億 | 16.2 3/6 | 0.76 1/3 | 1.2 2/8 | +12% 4/7 | +21% | 9.2% |
| 7768 頌勝科技 | 213 億 | – | – | – | – | – | 16.5% |
| 8261 富鼎 | 209 億 | – | – | 6.5 6/8 | +7% 6/7 | – | 22.3% |
| 6937 天虹 | 203 億 | 50.3 6/6 | – | 7.9 7/8 | +40% 2/7 | – | 16.0% |
| 6719 力智 | 194 億 | 23.1 4/6 | 0.99 2/3 | 4.3 5/8 | +22% 3/7 | +23% | 17.3% |
| 7749 意騰-KY | 184 億 | 24.4 5/6 | – | 9.1 8/8 | – | – | 40.2% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 9.17 | 8.63 | 8.25 | 7.96 | 7.74 |
| +5% | 10.80 | 9.94 | 9.33 | 8.88 | 8.52 |
| +10% | 13.22 | 11.87 | 10.92 | 10.21 | 9.66 |
| +15% | 16.76 | 14.69 | 13.22 | 12.13 | 11.29 |
| +20% | 21.89 | 18.74 | 16.52 | 14.87 | 13.61 |
| +25% | 29.23 | 24.52 | 21.20 | 18.76 | 16.88 |
| +30% | 39.61 | 32.67 | 27.79 | 24.20 | 21.45 |
| +40% | 74.13 | 59.68 | 49.56 | 42.12 | 36.46 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 268.0 | 59.0 | 7.0 | 43.4 | 1289 | +40% | +464% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 238.5 | 73.6 | 6.8 | 49.6 | – | +26% | +32% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 241.0 | 80.1 | 7.2 | 59.0 | – | -29% | -50% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 255.0 | 62.5 | 6.8 | 52.7 | – | -3% | -26% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 216.0 | 49.1 | 5.7 | 37.3 | 81.7 | +3% | -80% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 222.5 | 40.4 | 5.9 | 34.8 | 131 | -10% | -42% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 367.0 | 60.9 | 9.6 | 51.0 | 175 | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。