宏碩系統
+2.00 (+1.40%)評價 宏碩系統 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 284x | 44.9x240x | 96 / 100 | 68.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 48.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 48.7x | |
| 股價營收比 | 6.5x | 5.9x17.9x | 15 / 100 | 10.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 8.6x | |
| EV / 營收 | 6.2x | 5.5x17.4x | 15 / 100 | 10.2x | |
| EV / EBITDA | 76.0x | 26.9x74.6x | 96 / 100 | 39.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 165x | 64.5x194x | 76 / 100 | 114x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.6% | -0.9%1.5% | 48 / 100 | 0.8% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.0% | 0.8%2.9% | 88 / 100 | 1.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.51 的 284.3 倍(五年裡第 96 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 22.42 的 6.5 倍(五年裡第 15 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7712 博盛半導體 | 53.1 億 | – | – | 3.8 5/7 | +16% 4/9 | – | 18.4% |
| 3581 博磊 | 53 億 | – | – | 3.0 1/7 | +47% 1/9 | – | 6.1% |
| 6651 全宇昕 | 51.7 億 | 27.9 2/3 | 5.75 2/3 | 3.3 2/7 | +5% 6/9 | +5% | 23.5% |
| 5299 杰力 | 51.7 億 | – | – | 3.5 3/7 | -1% 8/9 | – | 10.9% |
| 6895 宏碩系統 | 49.4 億 | – | – | 6.4 7/7 | -40% 9/9 | – | -64.0% |
| 7772 耀穎 | 47.7 億 | 69.2 3/3 | 22.50 3/3 | – | +3% 7/9 | +3% | -5.9% |
| 7810 捷創科技 | 45.1 億 | 18.8 1/3 | 0.86 1/3 | – | +17% 3/9 | +22% | 30.7% |
| 6568 宏觀 | 44 億 | – | – | 3.6 4/7 | +8% 5/9 | – | 13.8% |
| 1595 川寶 | 43.5 億 | – | – | 5.9 6/7 | +32% 2/9 | – | -10.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 19.81 | 17.54 | 15.90 | 14.68 | 13.72 |
| +5% | 26.75 | 23.11 | 20.52 | 18.57 | 17.07 |
| +10% | 37.05 | 31.33 | 27.26 | 24.24 | 21.90 |
| +15% | 52.14 | 43.30 | 37.05 | 32.41 | 28.84 |
| +20% | 73.99 | 60.57 | 51.10 | 44.09 | 38.72 |
| +25% | 105.2 | 85.17 | 71.05 | 60.62 | 52.65 |
| +30% | 149.4 | 119.9 | 99.09 | 83.79 | 72.12 |
| +40% | 296.4 | 234.9 | 191.8 | 160.1 | 136.0 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 146.0 | 286 | 6.5 | 76.6 | 167 | -40% | -414% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 173.5 | 53.5 | 7.0 | 32.4 | 79.9 | -8% | -100% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 192.0 | 53.2 | 7.7 | 34.5 | – | +80% | -19% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 269.0 | 69.9 | 12.6 | 46.5 | – | +183% | +147% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 180.0 | 61.9 | 11.2 | 37.4 | 125 | +112% | +100% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 131.0 | 50.8 | 10.0 | 33.3 | 96.2 | +46% | +9% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 191.0 | 74.9 | 15.7 | 51.4 | 158 | +42% | +43% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 183.5 | 84.2 | 17.0 | 57.1 | 114 | +15% | +121% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 238.0 | 130 | 22.9 | – | – | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。