博磊
-1.00 (-0.95%)評價 博磊 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 44.3x | 11.2x148x | 60 / 100 | 25.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 24.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 24.8x | |
| 股價營收比 | 3.0x | 0.8x3.1x | 92 / 100 | 1.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.0x | |
| EV / 營收 | 2.9x | 0.7x3.0x | 94 / 100 | 1.0x | |
| EV / EBITDA | 33.2x | 5.5x47.0x | 88 / 100 | 11.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.0x | |
| 自由現金流殖利率 | -0.3% | -0.3%16.8% | 4 / 100 | 7.4% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 歷史不足 | 100 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.35 的 44.3 倍(五年裡第 59 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 34.68 的 3.0 倍(五年裡第 92 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3141 晶宏 | 63.3 億 | – | – | 3.7 5/7 | +13% 4/9 | – | 15.8% |
| 3317 尼克森 | 61.5 億 | – | – | 2.2 1/7 | +4% 6/9 | – | 12.6% |
| 7712 博盛半導體 | 53.1 億 | – | – | 3.8 6/7 | +16% 3/9 | – | 18.4% |
| 3581 博磊 | 53 億 | – | – | 3.0 2/7 | +47% 1/9 | – | 6.1% |
| 6651 全宇昕 | 51.7 億 | 27.9 2/3 | 5.75 2/3 | 3.3 3/7 | +5% 5/9 | +5% | 23.5% |
| 5299 杰力 | 51.7 億 | – | – | 3.5 4/7 | -1% 8/9 | – | 10.9% |
| 6895 宏碩系統 | 49.4 億 | – | – | 6.4 7/7 | -40% 9/9 | – | -64.0% |
| 7772 耀穎 | 47.7 億 | 69.2 3/3 | 22.50 3/3 | – | +3% 7/9 | +3% | -5.9% |
| 7810 捷創科技 | 45.1 億 | 18.8 1/3 | 0.86 1/3 | – | +17% 2/9 | +22% | 30.7% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 141.5 | 60.2 | 4.1 | 45.6 | – | +47% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 66.80 | 49.5 | 2.1 | 22.8 | 63.6 | +14% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 72.80 | 89.9 | 2.4 | 25.1 | – | +41% | +13% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 45.50 | 62.3 | 1.6 | 17.5 | 112 | +18% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 33.00 | – | 1.2 | 12.4 | – | -14% | -364% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 37.40 | 113 | 1.4 | 14.7 | – | +9% | -675% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 49.20 | 82.0 | 1.8 | 26.8 | – | -2% | +1900% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 60.00 | 2000 | 2.2 | 37.2 | – | -6% | -182% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 44.50 | 103 | 1.6 | 29.0 | – | +2% | +600% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 32.00 | 103 | 1.1 | 19.1 | 17.3 | -15% | -86% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 25.70 | 46.7 | 0.9 | 11.0 | 10.5 | -15% | -91% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 27.30 | 31.7 | 0.9 | 10.1 | 11.2 | +1% | -63% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 24.45 | 19.7 | 0.8 | 8.8 | 8.1 | -5% | +100% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 22.05 | 17.9 | 0.7 | 6.0 | 5.2 | +9% | -10% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 21.90 | 17.4 | 0.7 | 5.4 | 8.5 | +19% | -15% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 20.75 | 15.7 | 0.7 | 5.7 | 5.7 | +2% | -17% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 21.55 | 15.0 | 0.8 | 6.0 | 66.9 | +14% | -98% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 25.55 | 12.2 | 0.9 | 6.6 | 15.0 | +31% | -6% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 27.50 | 13.0 | 1.1 | 7.6 | 7.7 | +6% | -13% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 25.00 | 11.5 | 1.0 | 6.4 | 12.1 | +24% | +188% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。